深证100ETF套利策略.pptVIP

深证100ETF套利策略 申银万国证券股份有限公司 二〇〇六年三月 目录 一、ETF套利 二、实证案例 三、ETF与期指之间的套利 四、需要开发程式化自动套利系统 一、ETF套利 1、捕捉ETF市场价格与IOPV之间的差异 一、ETF套利 2、存在多种套利类型 一、ETF套利 一、ETF套利 一、ETF套利 4、对证券公司，套利成本约25－30BP，其中固定成本14BP，冲击成本10－15BP。 目录 一、ETF套利 二、实证案例 三、ETF与期指之间的套利 四、需要开发程式化自动套利系统 二、实证案例 二、实证案例 二、实证案例 目录 一、ETF套利 二、实证案例 三、ETF与期指之间的套利 四、需要开发程式化自动套利系统 三、ETF与期指之间的套利 三、ETF与期指之间的套利 三、ETF与期指之间的套利 三、ETF与期指之间的套利 三、ETF与期指之间的套利 三、ETF与期指之间的套利 目录 一、ETF套利 二、实证案例 三、ETF与期指之间的套利 四、需要开发程式化自动套利系统 四、需要开发程式化自动套利系统 四、需要开发程式化自动套利系统 * * * 汇报人： 王峥 即溢价时 MV(t)-IOPV(t)+C1 MV(t)-IOPV(t) -C2 投资者： ——在市场上买入一篮子股票； ——把一篮子股票申购成对应数量的ETF； ——在市场上卖出ETF。 投资者：