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SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY 中 山 大 学 管 理 学 院 博学 审问 慎思 明辨 笃行 SCHOOL OF BUSINESS SUN YAT-SEN UNIVERSITY 中 山 大 学 管 理 学 院 持有至到期投资例题 【例23—3】甲公司属于工业企业，20×0年1月1日，支付价款1 000万元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250万元，票面年利率4.72％，按年支付利息(即每年利息为59万元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。不考虑所得税、减值损失等因素。 采用插值法，计算实际利率R：59×(1＋R)-1＋59×(1＋R)-2＋59×(1＋R)-3＋59×(1＋R)-4＋（59＋1 250) ×(1＋R)-5＝1 000万元，由此得出R＝10％ 年份 期初摊余成本 (A) 实际利息(B) (按10％计算) 现金流入 (C) 本期摊销额（D=B-票面利息） 期末摊余成本 (E=A+B-C) 20×0年 1 000 100 59 41 1 041 20×1年 1 041 104 59 45 1 086 20×2年 1