C2现金流量的构成.ppt

《工程经济学》 武汉大学 张清 第二章 现金流量的构成 现金流量的概念 投资及其构成 成本及其构成 销售收入、利润和税金 §2.1 现金流量概念 现金流量（Cash Flow） 在各个时点上实际发生的资金流动 现金流出：流出系统的资金 现金流入：流入系统的资金 净现金流量=现金流入－现金流出 现金流量测算的作用 §2.2 投资及其构成 投资（Investment） 投资的分类 固定资产（Fixed Assets） 无形资产（Intangible Assets） 递延资产（Deferred Assets） 流动资产（Floating Assets） 投资（Investment） 投资是人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项工程，以获取所期望的收益。 投资可分为生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金，也可以是人力、技术、设备或其他资源。 项目的总投资是指投资项目从前期的准备工作开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用总额。即人们在社会生产活动中为实现某种预定的生产经营目标而花费的全部活劳动和物化劳动的总和。 投资活动要素 投资主体（法人和自然人） 投资环境（软、硬环境） 资金投入 投资产出 投资目的 投资的分类 按其与形成真实资产关系的直接程度 直接投资——能增加真实资产存量 间接投资——形成虚拟资产，如购买股票、债券等 按其形成真实资产的内容不同 固定资产投资 流动资产投资 无形资产投资 递延资产投资 按其形成资产的用途不同 经营性投资——形成资产用于物质生产和营利性服务 非经营性投资——形成资产用于服务型管理事业 按其资金来源 重置投资——折旧投资 净投资——净资本形成 项目总投资的构成 建设项目总投资包括固定资产投资和流动资金投资 按照我国现行的资金管理体制和项目的概算编制办法，可包括项目的固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息、无形资产投资、开办费和流动资金。 。 项目总投资所形成的资产，根据资产的特性可分为：固定资产、无形资产、递延资产和流动资产。 开办费 指企业（项目）在筹划和建设期间发生的费用，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、印刷费、注册登记费以及土地征用、搬迁补偿、外事活动等费用。 项目总投资构成与资产形成图 固定资产（Fixed Assets） 概念 指使用期限在一年以上，单位价值在国家规定的限额（如2000元）以上（具体规定按国家有关财务制度和主管部门制定的固定资产目录办理），在生产过程中为多个生产周期服务并保持原有实物形态的资产。 固定资产原值 在会计核算中，构建固定资产的实际支出（包括建设期贷款利息、外币借款汇兑差额及固定资产投资方向调节税）即为固定资产的原始价值，称为固定资产原值。 固定资产损耗 固定资产在使用期间发生的物质和非物质的磨损，包括有形磨损和无形磨损。 固定资产折旧 当项目投入运营后，固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。 固定资产重置价值 亦称重置完全价值，指在对固定资产重新估价时，按估价日当时价格重新建造或购置同样全新固定资产所需的全部费用。 固定资产净值 亦称折余价值，固定资产使用一段时间后，其原值或重置价值扣除累计的折旧费后的余额，称为当时的固定资产净值。反映固定资产的现存价值。 固定资产残值 指固定资产达到规定的使用寿命期限或报废清理时可以回收的残余价值。 固定资产（Fixed Assets） 固定资产投资构成 工程费用 构成固定资产实体的各项投资，包括生产工程、公用工程、服务性工程、环境治理工程等，按性质划分为：建筑工程费、设备购置费和安装工程费。 其他费用 与工程费用相关而发生其他费用，包括项目可行性研究与评估费用、土地使用费、生产准备费、工程保险费、勘测设计费、研究试验费、工程监理费、项目开工试运转费和管理费等。 预备费用 为工程顺利进行，避免不可预见因素造成的投资估计不足而预先安排的费用。包括基本预备费（如工程变更）和涨价预备费。 固定资产投资方向调节税 为贯彻国家产业政策，正确引导投资方向，优化资源配置而采取的一项重要经济政策。 1991年4月16日国务院发布《中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例》，从1991年起施行，自2000年1月1日起新发