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金融市场上消费者的理财心理研究 　　一、理财产品概念 　　银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“个人理财业务”的界定是，“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。商业银行个人理财业务按照管理运作方式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。我们一般所说的“银行理财产品”，其实指其中的综合理财服务。理财产品，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。近年来，理财产品种类越来越多，很多产品还涉及相关衍生品结构越来越复杂，商业银行竞相推出的各种个人理财产品，名目和花样繁多。目前银行理财产品按投资方向不同主要有三类，分别为信贷资产类、票据类和结构性产品。 　　二、主要银行理财产品的简介及消费分析 　　银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型。 　　债券型：投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 　　信托型：投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 　　挂钩型：产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道?琼斯指数及与港股挂钩等。 　　投资渠道：理财产品一般通过商业银行或非银行金融机构可以购买。 　　传统渠道包括：银行、保险公司、证券公司、期货公司、基金公司。 　　新兴渠道包括：第三方理财机构、综合理财服务机构。 　　当今市场的商业银行的理财产品销售对象以40～50岁的中年人为主，其次消费群体为50岁以上的老年人。因为一些商业银行发出的理财产品有保本保息的特点，并且有较高的利率，所以在消费者面前更受欢迎。中年人及年轻人更容易接受报酬率相对高一点，风险也相对高一点的股票投资及基金投资，而收益率和风险都相对较低的债券则没有其他理财类型广受欢迎。 　　理财类型：自2012以来，国家一系列财经政策逐步实施到位，为投资理财市场开辟了更广阔的发展空间，个人投资理财可谓热点众多，归纳起来主要在八个方面。 　　储蓄：储蓄或者说存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其他投理财产品投资方式比较，具有安全可靠（受宪法保护）、手续方便（储蓄业务的网点遍布全国）、形式灵活及继承性等特点。储蓄是银行通过信用形式，动员和吸收居民节余货币资金的一种业务。 　　银行吸收储蓄存款以后，再把这些钱以各种方式投入社会生产过程，并取得利润。作为使用储蓄资金的代价，银行必须付给储户利息。因此，对储户来说，参与储蓄不仅支援了国家建设，而且使自己节余的货币资金得以增值或保值，成为一种家庭投资行为。 　　炒金：自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的“黄金宝”业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，国际黄金价格持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。 　　特别是在2004年以后，国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离，黄金饰品5%的消费税也有望取消，这些都将大大推动黄金投资量的提升，炒金业务必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。 　　基金：自1997年首批封闭式基金成功发行至今，基金一直备受国内个人投资者的推崇，截至2012年，基金已经明显超过存款，成为投资理财众多看点中的重中之重。据有关资料，今国内基金净值已在2000亿元以上。但由于不同基金类型，风险不同，消费者对基金其中的组合搭配的了解不同，更多消费者倾向于风险较低的银行理财产品。 　　炒股：股市的最大特点就是不确定性，机会与风险是并存的。投资者应继续保持谨慎态度，看准时机再投资。利息税的征收范围虽然包括个人股票账户利息，但对股票转让所得，国家将继续实行暂免征收个人所得税的政策。因此，利息征税后，谨慎介入股市，亦是一条有效的理财途径。将活期存款存入个人股票账户，可利用这笔钱申购新股。若运气好，中了签，待股票上市后抛出，就可稳赚一笔。即使没有中签，仍有活期利息。如果你的经济状况较好，可以承受一定的风险，也可以在股票二级市场上买进股票。黄金、房地产和股票被经济学家认为是当今世界的三大投资热点。 　　股票作为股份公司为筹建资金而发行的一种有价证券，是证明投资者投资入股并据以获取股利收入的一种股权凭证，早已走进千家万户，成为许多家庭投资的重要目标。股票投资已成为老百姓日常谈论的热门话