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2016年CPA讲义《财管》第二章财务报表分析07
第二章 财务报表分析（七）
（四）管理用利润表
1.区分经营损益和金融损益
金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，经营损益是指除金融损益以外的当期损益。
2.管理用利润表的基本公式
税后经营净利润-税后利息费用=净利润
【教材例题】表2-12
补充已知条件：
假设ABC公司的投资收益均为债券投资利息收入。
3.税后经营净利润确定的两种方法
（1）直接法计算
平均税率=64/200=32%
税后经营净利润
=税前经营利润×（1-所得税税率）
=（3000-2644-28-22-46+45-1）×（1-32%）=206.72（万元）
（2）间接法计算
税后经营净利润
=净利润+利息费用×（1-所得税税率）
=136+104×（1-32%）=206.72（万元）
（五）管理用现金流量表
1.区分经营现金流量和金融现金流量
经营现金流量 经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量；
经营现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”，因此又称为“实体经营现金流量”。 融资现金流量 （1）债务现金流量——是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息、偿还或借入债务，以及金融资产购入或出售。
（2）股权现金流量——是与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购等。 【链接】教材第8章概念：实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量。
2.现金流量的确定
（1）剩余流量法（从实体现金流量的来源分析）
其中：
资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销
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