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* * * * * * * * * * * * * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 财务状况包括以下几个方面： 财务结构 包括资产负债比、存货、应收帐款净额、现金流、各项财务比率、流动性陷阱、投资回报等 财务制度 企业内控机制、财务安全 资金计划 资金预算和使用方向，抛弃没有计划的企业家 遗留问题 包括所欠税收、对外担保和抵押、经济纠纷等问题 激励机制 薪水、奖励，包括技术层、管理层和员工的奖励与激励制度及实施情况 审慎调查重点之五：财务状况 考察目的：防范企业财务风险，确认财产质量 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 在资本市场实现IPO（主板、中小板、创业板） 兼并、收购、转让（含创业投资的击鼓传花） 回购（主动与被动） 审慎调查重点之六：退出的可能性及其方式 考察目的：防范投资最终不能撤出的风险， 确认撤出方案的可行性 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 宏观经济动态 国家战略发展规划 外部环境，包括贸易壁垒等 法律、政策等风险因素分析 审慎调查重点之七：宏观因素 考察目的：防范政策性风险，确认是否为国家扶持产业 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 第四步：价值评估 无形资产评估 有形资产评估 盈利资产调查 成长潜力资产调查 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 第五步：商务谈判 商务谈判是创业投资的关键环节，内容包括： 协议股份：入股价格、计算方法、作价基础、投资金额、付款安排、费用支付 协议权利：股东构成、持股比例、董事会构成、董事席位、小股东特殊权利安排 协议管理层义务：权力分配、薪水控制、费用监管、资产处置、财务报表 协议制约：从业禁入条款、限制性条款、个人担保抵押条款 协议其他条款：如入股优先条款、回购优先条款等 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 第六步：投资委员会决策 投资委员会是风险投资机构的投资决策机关，一般由管理人员、各方面专家等构成，其决策方式和内容为： 根据商务谈判的内容决定是否投资 采用民主评议、表决的方式 投资额分级授权管理 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. * Shenzhen * Shanghai * Beijing Shenzhen Venture Capital Co., Ltd. * 第七步：签署协议 （一）意向书、备忘录没有法律效力，但是协议文本 的基础 （二）创投机构决定投资后会与被投资创业企业签