第三章.投资基金的参与者.ppt

第三章 投资基金的参与主体 证券投资基金当事人 资金发起人 基金份额持有人 基金管理人 基金托管人 （一）基金发起人 基金发起人是以基金的设立与组建为目的，并采取必要的措施和步骤来达到设立和组建基金目的的法人。 担任发起人的机构 主要发起人是按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司及基金管理公司，发起人的数目要求在两个以上。 A、基金发起人资格的要求 主要发起人是按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司及基金管理公司； 基金发起人必须拥有雄厚的资本实力，每个发起人的实收资本不少于3亿元人民币； 基金的主要发起人有3年以上从事证券投资的经验及连续盈利的记录； 基金发起人有健全的组织机构和管理制度，财务状况良好，经营行为规范。 B、基金发起人的义务 1.必须公告招股说明书； 2.在基金设立时基金发起人必须认购并在基金存续期间持有符合规定比例的基金单位（目前我国规定为1%）； 3.遵守基金契约； 4.承担基金亏损或者终止时的有限责任； 5.基金发起人不得从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动； 6.当基金不能成立时应及时退还所募集资金本息和按比例承担费用； 7.法律、法规规定的其他义务 （二）基金份额持有人 是基金单位的出资者，又称受益人，他们是基金资产的最终拥有人，享有基金资产的一切权益，并对此资产负有限责任。 A、基金持有人的权利 （1）出席或者委派代表出席基金持有人大会 （2）取得基金收益； （3）监督基金经营情况，获取基金业务及财 务状况的资料； （4）转让基金单位； （5）取得基金清算时的剩余资产； （6）本基金契约规定的其他权利。????每份基金单位具有同等的合法权益。 B、基金持有人的义务 （1）遵守基金契约； （2）交纳基金认购款项及规定的费用； （3）承担基金亏损或者终止的有限责任； （4）不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动。 （三）基金管理人 基金管理人，是指凭借专门的知识和机构，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。 A、基金管理人的基本职责 1.按照基金契约的规定运用基金资产投资并管理基金资产； 2.及时、足额向基金持有人支付基金收益； 3.保存基金的会计帐册、记录15年以上； 4.编制基金财务报告，及时公告，并向中国证监会报告； 5.计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值； 6.基金契约规定的其他职责。 基金管理人的作用 中心地位，核心作用。 发售基金份额、进行财产的投资管理，实现资产的保值增值。 与基金募集与管理有关的其他事务性工作。 B、基金管理公司的资格 1.主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司； 2.主要发起人经营状况良好，最近3年连续盈利； 3.主要股东实收资本不少于3亿元； 4.拟设立的基金管理公司的注册资本金不低于1亿元； 5.有明确可行的基金管理计划； 6.有合格的基金管理人才； 7.中国证监会规定的其他条件。 C、基金管理人的退任 1.基金管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产的； 2.基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符合基金持有人利益的； 3.代表50％以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的； 4.中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责的。 基金管理公司的主要业务 1.证券投资业务 2.受托资产管理业务（客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币） 3.投资咨询服务 4.社保基金管理及企业年金管理业务 5.QDII业务 5.QDII业务 符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。条件： 申请人的财务稳健，资信良好。净资产不少于2亿元人民币；经营证券投资业务达2年以上，在最近一个季度资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产； 具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名； 具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范； 最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查； 其他。 基金管理公司的业务特点 1.管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，基金管理公司的经营风险低； 2.其收入主要来自以资产规模为基础的管理费； 3.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，体现的更多的是一种知识密集型产业特色 4.要求披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系到投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间和准确性要求较高。 （