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浅析中小企业融资困境及对策 　　发展的历程来看，中小企业的出现和发展是一个国家经济发展的必然规律。改革开放以来，我国中小企业得到了长足的发展，中小企业在推动国民经济可持续发展、增加就业、促进农业和农村经济发展、推动科技创新及活跃市场等方面，起着不可或缺的作用。据统计，截至2014年9月末，我国中小企业已经达到1893.1万家。中小企业分布在三大产业的情况如下:第一产业有38万家，占2.01%;第二产业有683.4万家，占36.1%;第三产业有1171.7万家，占61.89%。我国中小企业的产出值占国民生产总值的60%以上，纳税额占各类企业总税额的50%以上，且为城镇居民提供了80%的就业岗位。然而，影响和制约中小企业快速发展的问题和困境仍然很多，其中融资难问题尤为突出。 　　一、中小企业的融资困境 　　(一)内源性融资严重不足 　　内部融资在中小企业的生产经营过程中起着非常重要的作用，特别是在企业创业初期，自有、积累资金及向亲朋借款和其他权益投资占的比重较高，但由于规模较小、自身管理水平低、市场不确定等多方面的风险，致使中小企业在后续发展中后劲不足，且始终受到资金短缺的困扰。 　　(二)外源融资渠道单一 　　到目前为止，由于中小企业的民间借贷利率远远高于银行贷款，所以绝大多数的中小企业主要资金来源都是银行贷款。在2008年全球金融危机的影响下，商业银行为避免金融危机带来的强烈冲击，采取了更加谨慎乃至保守的态度，紧缩银根，减少信贷，这一政策的实施对中小企业贷款的影响最为明显。另外，由于我国创业投资体制还不健全，股权融资、债权融资等一些融资方式在整个融资渠道中所占比重非常小，不少企业对股权融资、债权融资等概念不够了解。 　　(三)融资成本高 　　在当前经济形势和金融管制政策下，企业从正规金融机构获取贷款的难度加大。很多金融机构在压缩贷款规模，严格挑选客户，受此冲击最大的就是中小企业。有的企业即使能够获得银行贷款，融资成本也很高。据统计，有超过500家的企业在银行与市场中发行了非金融企业债务融资，规模超过25938.81亿元。其中，中小企业的非金融企业债务融资只有11家，且规模仅为3.38亿元。银行批给中小企业的贷款利率远远高于大型国企，而民间融资则成本更高。大型担保公司的利息也较高，超过了20%～30%，对于中小企业来说，进行担保融烦琐，时间长。 　　二、中小企业融资困境的主要成因 　　(一)自身因素 　　中小企业整体信用状况较差。我国的社会主义市场经济体制尚不完善，在相关法律体系存在漏洞的条件下，一些中小企业为了一时的利益而逃避债务，从而影响企业整体的形象和声誉。中小企业普遍规模偏小，产业布局不合理，市场风险较大。为避免逆向选择，银行等金融机构也不愿为中小企业融资。 　　中小企业普遍管理水平低下，财务体系不健全。大多数中小企业管理基础薄弱，或多或少带有“家族式”管理的色彩，未形成科学的、规范的、健全的公司管理制度，关联交易复杂，透明度低。很多企业尚未建立完善的财务体系，会计信息失真，加剧了融资过程中的信息不对称，很大程度上增加了融资难度。 　　(二)外部因素 　　1.金融机构作用没有得到充分发挥 　　近年来，金融机构内部清理整顿，使得银行信贷规模明显收缩。国有银行从控制风险等角度出发，更愿把资金投向大企业，而不愿贷款给那些急需资金、风险大的中小企业。地方性商业银行虽然发展迅速，在支持中小企业发展的过程中扮演着重要角色，但由于自身实力并不雄厚，尚不能完全满足中小企业发展的融资服务需求。另外受到历史原因的影响，目前银行等金融机构对中小企业提供的金融服务非常单一，主要就是贷款，不涉及其他业务。从一定程度上，这些外在原因制约着中小企业的发展。 　　2.中小企业信用担保体系不完善 　　受到我国经济发展水平的限制，就整个社会来说，缺乏完善的中小企业信用担保体系，虽然这几年仅从数量来看，提供贷款担保的担保机构数量在增加，但由于依靠非公有资本建立的担保机构受到各方面因素的制约，无法与银行联合，往往只能独自面对市场带来的风险，而且担保资金的种类和数量也远远不能满足中小企业发展需求。另外，由于我国尚未形成像保险业一样的损失分担及补偿制度，使得担保资金未发挥最大功效，最终使担保机构的信用能力受到很大影响。由于国家法律和政策等方面的限制，对中小企业担保管理的风险控制有一些严格措施，这些措施使得中小企业担保的门槛较高，申请过程非常复杂，申请时间长，审核一般难以通过。 　　3.未形成全面的扶持政策体系 　　受到历史因素的影响，政府“抓大放小”等扶持政策的重心一直偏向于大企业，而对中小企业的扶持力度不够。在实