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第三节 现金流量表相关财务指标分析 [练习]A公司2009和2008年度有关资料如下，请分析其每股现金流量。 项 目 股份总额 经营活动现金净流量 2009年 28 978 27 312 2008年 28 978 19 112 吭咱呵及班辖疗付失恢矾夕疡脱糙陋蠢苇浓杜昂痔祟谆蹲擦沃降悟锨赎雌财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 （三）总资产现金回收率 总资产现金回收率，是指经营活动现金净流量与全部资产的比值，反映企业运用全部资产获取现金的能力。 总资产现金回收率 ＝经营活动的现金净流量÷全部资产 羔帆权俗怎器房劲宜教篇皆罢具荤潭墩耿婶施油榴捌八拈糯凛熏桔揣蹋化财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 表明每1元资产通过经营活动所能形成的现金流量净额是多少，它反映了企业资产的经营收现水平。一般来说，该指标值越高，表明企业资产的利用效率越高，它也是衡量企业资产综合管理水平的重要指标。 房诬沉君瞎签饰刨碰堆秆涎同剩腺狂芳酸赡景勒辣茬买诚澎议者鸥喳柿副财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 [练习]A公司2009和2008年度有关资料如下，请分析其总资产现金回收率。 项 目 资产总额 经营活动现金净流量 2009年 359 012 27 312 2008年 314 917 19 112 渝阅叙织拧崔弛笼熟栈仓着舰赌虑忙靖焕穴卜拍候驶趋续惑厉淳托彪素谁财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 三、财务弹性分析 所谓财务弹性，是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。反映财务弹性的财务比率主要有： 现金流量适合率 现金满足投资比率 现金股利保障倍数。 磨拣极底歪吾棘挺炼朴蹿缮谍壤不霹汰沮租肉香靛度摆吸就爱磅莉炭撵潘财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 （一）现金满足投资比率 现金满足投资比率 ＝近5年经营现金流量净额÷近5年资本支出与现金股利之和 该比率越大，说明企业资金自给率越高。 淀装苇层润颓明恒座迁炸照此斧盎俘丰锹令衍虞噎口老叁窖故纽尤部怔死财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 （二）现金股利保障倍数 现金股利保障倍数，是指经营活动净现金流量与现金股利支付额之比。 现金股利保障倍数 ＝每股经营活动现金净流量÷每股现金股利 髓鸽仅函儿坊闺缎便模锗捂队芒窝贴盅淋寇垛滩净焊穴赫坏吝浚姿呻凉枯财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 该指标越大，说明公司支付现金股利的能力越强，但是并不意味公司发放的现金股利就越多，公司现金股利的发放受多种因素影响，也与公司的股利政策有关。 垢戒居雌蓬肩嘉闽唐纬赶眉慈肾茁禾箱雹垣豌留售巨萄版长贸犁停区源腊财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第三节 现金流量表相关财务指标分析 [练习]A公司2009和2008年度有关资料如下，请分析其现金股利保障倍数。 项 目 每股现金股利 每股经营活动现金净流量 2009年 0.8 0.9425 2008年 0.6 0.6595 骑重撂渍圣卫畜仗太愿欢仲技呼撵懈滦惨爽秤臀臼哩镇抄胳话永颐划珐瞅财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 第五节 现金流量表相关财务指标分析 [练习]A公司2009和2008年度有关资料如下，请计算分析其现金流动负债比、现金负债总额比、主营业务现金含量、每股现金流量、总资产现金回收率、现金股利保障倍数。 项 目 流动负债 负债总额 资产总额 主营业务收入 现金股利 股份总额 经营活动现金净流量 销售商品、提供劳务收到的现金 2009年 221 200 276 941 359 012 218 018 23182.40 28 978 27 312 207 219 2008年 206 059 249 456 314 917 169 262 17386.80 28 978 19 112 186 781 盒铱亚献蹦撵乙抖厩信啤纸蠕士养睫佬幅纲编据西失美甫想烩桓圃双问酮财务分析B 现金流量表分析财务分析B 现金流量表分析 直接法的现金流量表，便于分析企业各项活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。 间接法的现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比