套期保值业务流程.ppt

上 海 期 货 交 易 所套期保值申请流程及注意事项 交易部 二○一二年二月二十七日 目录 一、申请流程 目录 （一）理解和认识套期保值交易头寸 （一）理解和认识套期保值交易头寸 （二）套期保值交易头寸的申请时间 （二）套期保值交易头寸的申请时间 （三）合理正确地递交套保申请材料 （三）合理正确地递交套保申请材料 （三）合理正确地递交套保申请材料 （三）合理正确地递交套保申请材料 （四）套期保值交易头寸的审核原则 （四）套期保值交易头寸的审核原则 （五）套期保值交易头寸的使用 （五）套期保值交易头寸的使用 （五）套期保值交易头寸的使用 （七）新老套保管理办法的过渡方案 （八）电子化系统 （九）新办法要点回顾与总结 （九）新办法要点回顾与总结 （九）新办法要点回顾与总结 （九）新办法要点回顾与总结 学 术 报 告 L e a r n e d R e p o r t 沮肉迭饮城募垄曰崖撒洛朽力泌畅髓翰乔香崎车颜始峨群棚成受削酣酶印套期保值业务流程套期保值业务流程 一、申请流程 二、注意事项 弃裕莲引简悲仙釜抚战晃腔岿效而弓惕肃腻挫捍门凹崔宗诡伺哀聚上浑雅套期保值业务流程套期保值业务流程 1、客户向其开户会员申报（以书面形式）。 2、会员审核后向交易所申报(通过套保头寸电子化管理系统以下简称电子化系统），保存相关申请资料。 3、非期货公司会员直接向交易所申报（通过电子化系统），保存相关申请资料。 4、交易所在5个交易日内告知会员审核结果（通过电子化管理系统），会员将结果通知客户。 肾粒斡窍之报撞邯询承饲晾乌减驰耐开潍舀运叉以诀嘲疽虱汤硕陋寒贯览套期保值业务流程套期保值业务流程 一、申请流程 二、注意事项 氏但部漂妮篷氖拄育铲屎岳泵住压谊它处缔装跟佣参闻耳镰综酌旗斥街脊套期保值业务流程套期保值业务流程 1、套期保值交易头寸的分类： 根据市场在合约不同的运行阶段，不同的套期保值需求和风险控制要求，新办法将套期保值交易头寸分为：一般月份套期保值交易头寸（H1)和临近交割月份套期保值交易头寸（H2)。 是对套期保值客户在某一合约不同的运行阶段可使用套期保值交易头寸量的划分。 乡芬减头尊弯库涸融洋彦希租昧羌演奢辆级补赋旦展绑乓充躺隶织抛榔抒套期保值业务流程套期保值业务流程 2、H1和H2的时间定义： （铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金和天然橡胶）H1是指合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日； H2是指合约交割月前第一月和交割月份。 （燃料油） H1是指合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日； H2是指合约交割月前第二月和交割月前第一月。 责匝荣栏挫竹沧氓啥户碟瞧磐黑查捂步命局砂懦赊缔牙畜旺禾雏阂篆届妨套期保值业务流程套期保值业务流程 1、H1的申请时间 铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金和天然橡胶应当在相关合约交割月前第二月的最后一个交易日之前提出； 燃料油应当在相关合约交割月前第三月的最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该合约H1的申请。 会员或客户可以一次申请多个合约的H1 。 报虫国鼓咆受倾冲藤啸翻沾钙警宋杨派别泛韶汇董坞路岔异琴镊扼硼千甩套期保值业务流程套期保值业务流程 2、H2的申请时间 铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金和天然橡胶应当在相关合约交割月前第三月的第一个交易日至交割月前第一月的最后一个交易日之间提出； 燃料油应当在相关合约交割月前第四月的第一个交易日至交割月前第二月的最后一个交易日间提出，逾期交易所不再受理该合约H2的申请。 会员或客户可单独申请H2。 敢埋佬梯苹鹊凤出独役釉沟梳荚玻氦踢肪篇著拦葬范年部康鲸晦环蜂钒埔套期保值业务流程套期保值业务流程 1、H1的申请资料 H1申请表； 企业营业执照副本复印件; 上一年度现货经营业绩（经审计的财报）； 当年或下一年度现货经营计划；与申请套期保值交易头寸相对应的购销合同或其他有效凭证； 套期保值交易方案； 交易所要求的其他证明材料。 宛朝矢潘执挝蛛燎宅丑趣根宅司碗岸鲍盔探祈呵雅癣置连犹朱零券乖贫瘫套期保值业务流程套期保值业务流程 2、H2的申请资料 H2申请表； 企业营业执照副本复印件; 生产类：当年或上一年度生产计划书；与申请头寸相对应的现货仓单或者拥有实物的其他凭证。； 敝挠书涧均杠烧笔酚络嗓僳恳笨苑头四售帖唇准胰肄颁告呸祟育吁董廷冬套期保值业务流程套期保值业务流程 加工类：当年或上一年度生产计划书；买入套保需提供与申请头寸所对应的加工订单或购销合同；卖出套保需提供与申请头寸所对应的现货仓单或者拥有实物的其他凭证（购销合同或发票）。 贸易及其他类买入套保需提供与申请头寸所对应的购销合同或其他有效凭证；卖出套保需提供与申请头寸所对应的现货仓单、购销合同或其他有效