前海股权交易中心介绍.pptVIP

正在紧锣密鼓地筹建，年内将开业。 协会、政府大力支持。 充分发挥国务院赋予深圳在全国金融改革创新领域先行先试，以及前海开发开放、毗邻香港的政策优势和地域优势。 开创地方政府与券商合作建设区域性股权交易中心之先河。 遵循市场化、专业性、开放性三大原则。 优势突出 中小企业资源丰富，数量占全国的四分之一，截止2011年底，中小企业达100余万家，其中深圳有40万家； 截至2011年底，深圳市拥有各类股权投资企业1923家，注册资本（含认缴资金）2187.5亿元，创投资机构管理资本2000多亿元，投资项目3000多个，均占全国三分之一； 企业资源优秀，有强烈的创新和扩张意识，旺盛的股权交易融资需求 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——概况-1 市场定位：将交易中心建设成政府监管、证券公司主导、市场化运作的，为非上市公司股权、债权、及其他理财产品等提供转让平台,在全国有重要影响力的区域性证券私募交易市场。 功能定位：交易中心是金融产品的市场组织者，将建立一套集挂牌、交易、结算为一体的系统，为企业挂牌、产品登记、转让、融资、结算、过户等提供场所、设施和服务。 运作模式：实行公司制运作、自律管理。 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——概况-2 目前草拟的制度主要是股份公司挂牌，将来将涵盖到其他非标准化产品，包括私募债等。 主要制度包括 《交易中心章程》 《交易中心会员管理及自律处分规则》 《交易中心合格投资人认定/投资者适当性规范指引》 《非上市股份交易业务管理办法》 《非上市股份公司挂牌业务规则》 《非上市股份挂牌中介机构尽职调查工作指引》 《交易中心挂牌公司定向增发业务规则》 《交易中心非上市股份公司挂牌信息披露规则》 《交易中心挂牌公司股份交易规则及交易监管规则》 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——主要制度-1 《交易中心挂牌公司股份交易登记结算业务规则》 《结算参与人管理规则》 《交易中心信息技术规范指引》 《数据接口规范》 《运行维护技术管理规范》 《通讯技术规范》 《交易中心非上市股份挂牌及交易收费标准》 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——主要制度-2 根据草拟的规范性文件，在前海挂牌由推荐会员推荐，中心形式审查，条件如下： 存续满一年 主营业务明显， 具有持续经营记录 从股份有限公司成立之日起满两年。由有限责任公司变更为股份有限公司的，设立时间从有限责任公司成立之日起连续计算。 其中由有限责任公司变更为股份有限公司设立时间连续计算的判断标准为： 以变更基准日经审计的原账面净资产值折股，且折合的实收股本总额不得高于公司净资产值。 主要是指公司有明确的主营业务，公司自成立以来有持续的经营且具有持续经营能力。 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——挂牌-1 根据草拟的规范性文件，在前海挂牌由推荐会员推荐，中心形式审查，条件如下： 公司治理结构健全， 运做规范 股份发行和转让行为合法合规 公司具有独立性 目前不少公司治理不够规范，如公司章程仅仅是摆设，未能得到执行等。券商会同律师在企业改制之时会帮助公司建立规范的公司治理结构。 公司成立出资、增发行为合法合规。公司历次股权转让合法合规，公司股权明晰，不存在法律纠纷或者潜在的法律纠纷。 公司资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间无同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——挂牌-2 指标 前海 新三板 创业板 主板和中小板 股本要求 挂牌前总股本≥500万 挂牌前总股本≥500万 发行后总股本≥3000万 发行前总股本≥3000万； 发行后总股本≥ 5000万 财务指标要求 （1）无硬性财务指标要求； （2）主营业务明显，具有一年持续经营记录 （1）无硬性财务指标要求； （2）主营业务突出，具有两年持续经营记录； （3）高新园区的高新技术企业 （1）最近两年连续盈利，净利润累计≥1000万元，且持续增长；或≥30%；最近一年盈利，且净利润≥500万元，最近1年营业收入≥5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%; （2）最近一期无未弥补亏损 （1）最近三年净利润为正数且累计超过3000万元 （2）最近三年经营活动现金流量净额累计＞5000万元；或最近三年营业收入累计＞3亿元 （3）最近一年期末无形资产占净资产的比例＜20%； （4）最近一期无未弥补亏损 * 区域性场外市场制度介绍（前海）——挂牌-3 前海适合什么样的公司 有进入资本市场的意愿但