法国兴业银行案例.pptVIP

在法国兴业银行出现该丑闻时，我们首先想到的是将其归咎于银行的内部风险管理体系和监管系统方面犯下的错误。 然而，法兴银行的风险控制体系是比较健全的。 2007年，法兴先后获得了世界权威管理杂志《风险》的“证券衍生产品年度最佳银行”、《银行家》的“资产负债管理年度金融机构”、以及《国际金融评论》的“欧元债券年度最佳银行”。 由此可以看出，危机的产生不是制度本身的问题，而是制度在执行过程中的未能得到有效的落实。 1．忽视人力资源聘任制度 任用了有后台管理经验的科维尔为交易员。 2．忽视监管制度 多次的警报、质疑始终没有引起监管部分的重视。 3.荒唐的明星文化 在崇尚明星文化和精英主义的法兴银行，明星交易员的地位很高，可以对中后台部门颐指气使。 而底层交易员的地位则较低，不受领导信任，心里扭曲。 法兴银行遭到金融欺诈案和次贷危机的双重重击后，为避免破产，通过增发配股的方式紧急融资55亿欧元。 同时公司还宣布将出台一项旨在提高整个集团效率的全球计划。 惠誉下调了法兴银行的信用评级。 这起事件不但让法兴银行陷入绝对危机，而且相当多的市场意见认为，全球股市的罕见下挫源自该银行三天内沽空500亿欧元欧洲股指期货的斩仓行为，引发了法国乃至欧洲的银行金融动荡，使得全球经济雪上加霜。 判决结果 2010年10月，尽管科维尔采用了各种方法为自己开罪，法国巴黎刑事法庭依然对科维尔作出了有罪宣判。认定他“滥用信任”、“伪造及使用虚假文书”和“侵入信息数据系统”三项罪名成立。 判处5年监禁、缓刑2年，并赔偿法兴银行49亿欧元的损失，终生不得再从事金融领域工作。 法国兴业银行案件 Page ? * 内部控制分析 3 2 背景和案情简介 1 4 危机成因分析 银行内部控制改进方案 Page ? * 内部控制分析 3 危机成因分析 2 1 银行内部控制改进方案 4 背景和案情简介 1 背景和案例简介 Page ? * 背景和案情简介 1 法国兴业银行（法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，其总部设在巴黎，市值仅次于法国巴黎银行 。 法兴银行曾一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。 2008.1，因期货交易员杰罗姆·科维尔(1977-)在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空。 Page ? * 动机 能力 机会 企业成长 源于私利 实践经验 丰富 技术能力 过硬 2 危机成因分析 内控流程 熟悉及左 右逢源 制度在执 行过程中 的未能得 到有效的 落实。 Page ? * 动机1企业成长 早在2005年，科维尔开始练习建立虚假头寸。 2007.3-6月，科维尔逐渐建立起280亿欧元的期货空头，以及直接的股票头寸6亿欧元。 2007.11.20,累计赚得“利润”15亿欧元，当年年底科维尔向上司报了5500万欧元的收益。 Page ? * 蜂蜜 从2008年开始，科维尔突然反手做多。然而，欧洲市场2008年年初以来的大跌使他的账户出现巨额亏损。至案发前，他的交易头寸已经达到730亿美元。 2008年1月18日，法兴银行的一位法务官员终于发现有超过该行风险限制的交易，立刻建立专门团队调查此事。 1月20日的早晨，调查团队确认了所有的交易头寸及总体盈亏，兴业银行在随后的三天内紧急解除所有股票衍生品头寸，低价贱卖，大规模平仓。 Page ? * 到1月24日平仓结束，最后的亏损额为49亿欧元。 2006.6-2008.1，法兴银行的运营部门、股权衍生品、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统，自动针对凯维尔的各种交易发出了75次报警。 从时间来看，2007年发布警报最为频繁（达67次）；2008年1月案发前，又发布警报3次。 从细节来看，这11种风险控制系统几乎是法兴银行后台监控系统的全部，涉及到经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方面，由运营部门和衍生品交易部门发出的警报高达35次。 Page ? * 查出了 赔了--有事 违规炒期货 2008年 “没查出” 赚了--没事 违规炒期货 2007年 监管 结果 事件 时间 简表 Page ? * 动机2源于私利 薪酬体制 在法兴资金交易领域，交易员的薪酬与其业绩表现直接挂钩，优秀的交易员甚至提成比例高达15%～20%。 2007年，科维尔向上司上报了5500万欧元的收益，从而给他带来30万欧元的年终奖。 在这种薪酬体制下，交易员的逐利动机就会助长其冒险行为。 在投资失利时，交易员往往陷入豪赌状态。 Page ? * 能力 实践经验丰富 早在2005年，科维尔开始练习建立虚