国际金融学(第三章)探讨.ppt

国际金融学 国际金融学 国际金融学 国际金融学 外汇交易风险 指在以外币计价的交易中，由于 外币汇率波动，使交易者所面临的损 益可能。 国际金融学 外汇交易风险 外汇买卖风险（金融性风险），产生于本币和外币之间的反复兑换。这种风险产生的前提条件是交易者一度买进或卖出外汇，后来又反过来卖出或买进外汇。外汇银行所承担的外汇风险主要就是这种类型。 国际金融学 金融性风险 某家美国公司在国际金融市场上以3%的年利率借入1亿日圆，期限1年。借到款项后，该公司立即按当时的汇率$1=￥100兑换成美元。1年后，该公司为归还贷款的本息必须在外汇市场买入相应数额日圆，而此时如果美元兑日圆的汇率发生变动，该公司将面临外汇买卖风险，假设此时汇率变成$1=￥90，该笔日元借款的实际利率为多少？ 国际金融学 外汇交易风险 交易结算风险（商业性风险），当进口商以外币计价进行贸易或非贸易的进出口业务时，即面临这种风险。 国际金融学 商业性风险 中国某公司签订了价值10万美元的出口合同，3个月后交货、收汇，假设该公司的出口成本、费用为75万人民币，目标利润为8万元人民币，3个月后有以下几种情况 1.收回成本，获利8万，超额利润 2.收回成本，获利8万 3.收回成本，获利少于8万 4.只能收回成本，无利润 5.无利润且亏本 国际金融学 外汇会计风险