第9章_国际金融机构及协调课件.ppt

第九章 国际金融协调与机构 通过本章的学习，使学生对国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、半区域性和区域性国际金融机构等有一个基本的了解；掌握国际金融协调的含义、内容与形式；深刻理解国际金融协调的两个突出成果《巴塞尔协议》和《全球金融服务贸易协议》的内容与意义。 第一节 国际金融协调及其发展 第二节《巴塞尔协议》与《全球金融服务贸易协议》 第三节 国际货币基金组织 第四节 世界银行集团 第五节 区域性国际金融机构 第一节 国际金融协调及其发展 一、? 国际金融协调及其理论基础 （一）国际金融协调的基本含义和作用 国际金融协调(International Finance Coordination Cooperation) 是指世界各国政府和有关国际金融机构为促进国际金融体系和金融市场的稳定与发展，在国际磋商和国际协议的基础上，在国内政策方面相互进行的配合，或对国际金融活动进行的联合行动。 狭义：国际金融协调与合作是指各国在制订国内金融政策的过程中，通过各国的磋商等方式对某些金融政策进行共同的设置。 广义：凡是在国际范围内能够对各国国内金融政策产生一定程度制约的行为均可视为国际金融协调与合作。 国际金融协调的作用（p294） 主体：是各国政府和主要的国际金融组织 目的：保持国际金融市场的稳定与发展，维护各国的经济利益。国际金融协调的对象是国际金融活动 特征：各国保持一致的立场或采取联合的行动，协调成败的关键是各国能在多大程度上对国内的金融政策做出牺牲，以及政府愿意动用多少国内资源进行干预 (二)国际金融协调理论基础： 1、经济政策的溢出入效应 国际金融协调属于国际经济协调 溢出效应：国内经济政策（如货币政策）实施后没有或者只有很小一部分作用于国内有关经济变量，从而使经济政策达不到预期的目标。 原因（弗兰克尔）：一国国内经济与世界其他国家之间发生重要联系的结果。包括：通过贸易流量影响收入和就业水平；国际间的资本流动影响利率和汇率。 国际金融协调理论基础： 经济政策的溢出入效应 国际金融协调属于国际经济协调 溢入效应：其他国家的有关经济政策会通过相应的渠道波及到国内，从而干扰或削弱国内经济政策的实施效益。 溢出溢入效应说明各国之间所采取的经济政策是相互影响的，说明为了实现预定的经济目标，各国必须加强协调。 2、结构性相互依存性理论（库珀） 相互依存性：为了实现一定的经济目标，各国必须采取相一致的政策的程度。相互依存性高，就需要国际间有高程度的政策协调；反之，可实施一般性的协调。 结构相互依存性：两国或多国的经济结构受到国与国之间的经济政策、事件相互影响的程度。 溢出溢入效应说明国际间的政策协调成为必然。 欧元的驱动是经济、金融一体化的必然结果，同时把欧盟内经济政策的协调推向了一个新的高度。 2．?国际经济政策协调的主要方式 （1）规则性协调 （Rule-based Coordination），是指通过制定明确的规则(包括原则、协定、条款及其他指导性条文等)来指导各国采取政策措施从而达到国际间协调的一种协调方式。 优点： ①规则清晰、明了，有利于协调各方理解、参考与执行； ②在较长时期内可保证政策协调的连续与稳定进行； ③这些规则一般都是通过全球性金融组织或其成员共同制定的，具有较高的权威性和可信性，受到更多的重视； ④主要协调方还可参与制定这些规则，在此过程中可以反映本国的情况，体现本国在金融监管协调上的思想、理念和价值观。 （2）相机性协调（Discretion-based Coordination）, 是指有关协调主体根据世界经济变化趋势和各国经济发展的具体情况，并不明文规定各国应采取何种协调措施的规则，而是通过某种方式(如召开会议、主持论坛等)协商确定针对某一特定情况各国应采用的政策组合和共同行动措施。 优点：①灵活性。 ②时效性强。 ③针对性更强。 缺点：①协调成本较高。 ②可信性相对较弱。 ③该协调对各国政府的制约效力相对有限，容易产生竞相违约及搭便车现象，缺乏可持续性 二、国际金融协调的内容与形式 （一）国际金融协调的内容 1．国际收支失衡的国际协调。