原力外汇短线之技术基础讲课.ppt

技术分析基础 分析师 :李胜 目录 什么是技术分析 技术分析的要素 技术分析方法 技术分析的三大假设 技术分析的主要理论方法 技术分析的三原则 什么是技术分析 技术分析是以过去和现在的市场行为作为研究对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测市场未来变化的趋势。 市场行为基本表现形式： 市场价格、成交量、量和价的变化、以及这些变化所经历的时间； 技术分析的要素 价格； 时间； 空间； 成交量； 持仓量 技术分析方法 最初源于统计学； 现在主要用数学的方法和逻辑的方法； 技术分析的三大假设 1市场行为包容一切； 2价格沿趋势移动； 3历史能够重演； 技术分析的主要理论方法 道氏理论； K线理论、均线理论、指标理论、切线理论、波浪理论； 江恩理论、混沌理论、周期循环理论、螺旋历法、亚当理论、盘口内经； 道氏理论 理论创始人查尔斯.道，也是道琼斯公司的创办人之一； 道氏理论是预测股市价格运动的理论； 后来应用到期货和外汇市场； 提出了趋势的概念； 趋势是价格的波动方向，或者是证券市场运动的方向； 是技术分析的鼻祖； 许多技术分析方法都源于道氏理论； 常用5大技术方法：K线理论 Ｋ线又称日本线，或蜡烛图； 17世纪日本的米商用来记录米价涨跌的方法； 后来被引入股票市场和期货市场； 蕴涵着丰富的东方哲学思想； Ｋ线的特点：直观、立体感强、携带信息量大； 是应用较多的技术分析方法之一； 常用5大技术方法：均线理论 均线是移动平均线的简称； 以道氏理论为理论基础； 均线是反映价格运行趋势的重要指标； 常用5大技术方法：指标理论 技术指标是依据数理统计的方法，建立一个数学模型，运用一些复杂的计算公式，来判断价格走势的量化分析方法； 指标的种类相当多，常用的指标有MACD、RSI、KDJ； 另外，还有新的指标不断出现； 常用5大技术方法：波浪理论 波浪理论是艾略特在1938年提出的； 艾略特发现不断变化的市场价格结构形态，反映了自然和谐之美； 他将市场上的价格波动形态归纳出几种不断反复出现的型态； 波浪理论认为市场价格的波动形态，不论趋势的层级大小，均遵循一种五波上升三波下降的基本节奏； 是道氏理论的进一步深化； 常用5大技术方法：切线理论 切线理论就是趋势分析理论； 切线理论指出投资顺势而为是非常重要的； 趋势是你的朋友，要善于发现趋势，追逐趋势； 永远顺势而为，不要逆势而为，顺势者昌，逆势者亡； 切线包括趋势线、轨道线、支撑阻力线、黄金分割线、百分比线、甘氏线、角度线等； 其他技术分析理论：江恩理论 江恩根据自己的投资经验提出的测市理论； 通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法； 江恩理论认为股票、期货市场里存在着宇宙中的自然规则，市场的价格运行趋势不是杂乱的，可通过数学方法预测的； 江恩理论主要阐释了时间和价格的关系； 江恩线的数学表达有两个基本要素，价格和时间； 其他技术分析理论：混沌操作法 混沌一词原指宇宙未形成之前的混乱状态，古希腊哲学家认为宇宙是由混沌之初，逐渐形成现在有条不紊的世界。与中国的太极有相通之处。 1963年美国气象学家爱德华·诺顿·洛伦茨提出混沌理论（Chaos） 混沌理论认为在混沌系统中，初始条件十分微小的变化，经过不断放大，对其未来状态会造成巨大的影响。? 混沌操作法的理论基础就是混沌理论（Chaos theory） 发明人比尔·威廉姆，是一位心理学家，从事过35年的交易，也波浪理论的研究者； 他把心理学和哲学的思想引入到交易中； 不应把混沌操作法当成交易方法来看，应该当成人生哲学； 其他技术分析理论：周期理论 周期循环理论认为事物的发展有一个从小到大和从大到小的过程，这种循环规律在证券市场也存在。 涨跌周期分为四个阶段：底部阶段——上升趋势阶段——顶部阶段——下跌趋势阶段； 周期循环理论为测市手段增加了时间维度； 循环周期包括：长周期，指超过一年以上的循环周期；中周期，以星期作为度量单位； 短周期，以天数作为度量单位； 周期循环包括顶顶循环、底底循环、顶底循环、底顶循环； 其他技术分析理论：螺旋历法 嘉路兰于1987股灾后发现了著名的螺旋历法； 他的灵感可能来源于波浪理论，波浪理论将形态与费氏比率结合； 嘉路兰把斐波那契数字用于时间； 螺旋历法是用斐波那契数字的开方乘以月球围绕地球一周的天数得到的天数； 螺旋历法认为当市场运行到以上天数时就会出现逆转； 月球围绕地球一周的天数E= 29.5306天； 其他技术分析理论：亚当理论 亚当理论是美国人威尔德创立的投资理论； 亚当理论的精义：任何分析工具都有缺陷，市场根本无法准确预测，市场上生存之道就是顺势而为。 基