PPP项目风险及控制措施技巧.ppt

* * * * * * 模板来自于 * 模板来自 / * 模板来自 / * * * * 136亿 107亿 1867.6 万辆 1112.4 万辆 预期 实际 15% 4% 3.1 预期收益不足 ——杭州湾跨海大桥案例 投资收益 总投资 S 车流量 3.1 预期收益不足 ——杭州湾跨海大桥案例 防范措施 1.事前测算、评估 2.最低需求的风险由政府承担（“照付不议价”条款） 《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号） 《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金〔2014〕76号） 北京地铁4号线合同约定：如果4号线开通后，实际客流量持续3年低于预测客流量的一定比例，导致项目公司长期亏损的，由北京市政府按照公允价值回购项目。 3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例 刺桐大桥——国内首个BOT项目，泉州市15家民企参股组成泉州名流实业股份有限公司，出资60%，政府资本40%，组建“刺桐大桥投资开发有限公司”，以BOT模式承建刺桐大桥，总投资2.5亿元，经营期限30年。 3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例 刺桐大桥 1、1996年12月，刺桐大桥建成。 2、1997年，泉厦高速正式通车。 4、1997年，泉州市政府将泉厦高速与324国道贯通，再贯通与324国道相连的泉州大桥。 3、1997年，福建省政府将泉州大桥的收费管理权移交给泉州市政府 3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例 自1998年始，陆续有6条大桥晚于刺桐大桥建成。 刺桐大桥于2016年元旦取消收费。 2004年后只有刺桐大桥在收费。 1997年，泉州市内跨江大桥只有一座。 3.2 竞争性项目出现 —— 刺桐大桥案例 防范措施 排他性条款 财政部《PPP项目合同指南》（财金〔2014〕156号）：唯一性条款 发改委《政府和社会资本合作项目通用合同指南》（发改投资〔2014〕2724号）：排他性约定 《国家体育馆特许权协议》：“在本协议期限内，对于新的竞争性场馆的开发项目或对某一现有竞争性场馆进行改扩建的项目，北京市政府或其下属政府机关原则上不予批准”。 3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例 北京第十水厂是继成都自来水六厂后，中国第二个水务类PPP，设计处理能力为50万m3/日，总投资23亿元。在1998年就已立项，直到2012年年底才动土。 用水量变化 《北京市三、四环路内工业企业搬迁实施方案》 《北京奥运行动规划》 用水量变化 配套设施受阻 融资受阻 密云水库到水十厂输水管道无法开工 协议风险条款 3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例 1999~2004 安菱联合体 建设成本上升 审批手续过期 2005~至今 北控—金州—北京市自来水集团 3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例 输水管道改线 3.3 配套设施受阻 —— 北京第十水厂案例 防范措施 提供配套设施 财政部《PPP项目合同指南》（财金〔2014〕156号）：提供相关连接设施 1.建设标准。能够与项目设施相连接，符合项目政策运营的要求。 2.完工时间。项目设施完工前。 3.费用承担。双方约定。 不可抗力风险 04 4.1 不可抗力风险 不可抗力是指在签订合同时不能预见、不能克服和不能避免、不可归责于双方当事人的事件或情形。 不可抗力包括但不限于： （1）雷电、地震、火山爆发、滑坡、水灾、暴雨、海啸、台风、龙卷风或旱灾； （2）流行病、瘟疫爆发； （3）战争行为、入侵、武装冲突或外敌行为、封锁或军事力量的使用，暴乱或恐怖行为； （4）全国性、地区性、城市性罢工。 4.1 不可抗力风险 ——上海大场水厂案例 防范措施 购买保险 财金〔2014〕113号、发改投资[2014]2724号：不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担 政策变更≠不可抗力 财政部《PPP项目合同指南》： 政治不可抗力是指非因政府法原因且不在政府方控制下的征收和法律变更等。 政治不可抗力属于政府方承担的风险，项目公司有权要求延长工期、获得额外补偿或延长项目合作期限；如导致项目提前终止，项目公司还可以获得比其他项目更多的回购补偿，甚至包括利润损失。 THANKS 谢谢聆听 * * * * * * 模板来自于 * * * * * * * * * * * * PPP项目的风险及控制措施 风险控制分担原则： 1、承担风险的一方应对该风险具有控制力 2、承担风险的一方能够将该风险合理转移 3、承担风险的一方对于控制该风险有更大的经济利益或动机 4、由该方承担该风险最有效率 113号、2724号、76号：PPP项目中设计、建设、运营风险由社会资本承担。 前 言 目 录 CON