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二级市场交易监控及监管措施[2007年12月].pptVIP

二级市场交易监控及监管措施[2007年12月].ppt

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股票二级市场 交易监控及监管措施 深交所市场监察部 2007年12月27日 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 近期交易监控中发现的主要问题 信息泄漏和内幕交易 短线交易 持股30%以上的股东买入公司股票 敏感期间买卖自家公司股票 上市公司及其相关人员大力推荐买入公司股票 上市公司相关股东利用非实名账户买入公司股票 短期炒作上市公司股票 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 刊登年报业绩大幅下降预警公告。 案例一:“董秘的责任”——股价走势 从几个案例说起: Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例一:“董秘的责任”—— 调查发现 出资700万元 买入90.07万股 大股东 上市公司所在地 文化投资公司 壳公司 上市公司 董秘为帐户代理人 第一大股东 (31.04%) 主要异常:2007年2月份以来涨幅250%,市场普遍关注 上市公司大股东利用壳公司买入,声称购买原因是用于公司高管的股权激励 上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入 监管措施:联合约见上市公司,建议证监会协调当地证监局对公司所在地买入帐户进行调查 买入51.96万股 新开帐户 通讯地址为上市公司大股东所在乡镇 上市公司周边 100多个帐户 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例一: “董秘的责任”——存在的问题 董事会秘书是否尽责的问题 —— 法律、法规的了解和掌握 —— 自身行为的规范 —— 对上市公司、董事会、大股东及高管等行为的规范 大股东合规交易的问题 —— 非实名买入 —— 履行要约收购义务 信息披露的规范问题 —— 销售会议泄漏敏感信息 —— 未及时披露 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 刊登年报业绩大幅下降预警公告。 刊登下一年经营情况重大变化的公告。 案例一: “董秘的责任”——监管措施 督促上市公司及时履行信息披露义务 化解集中持股风险 上报证监会进一步调查处理 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例二: “炒股的故事”——托管集中度 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例二: “炒股的故事”——调查发现 A机构 D机构 主要异常:上市公司所在地机构账户大量买入,部分买入机构与“L上市公司”相关 上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入 监管措施:分别联合约见2家上市公司高管 买入61.67万股 “L上市公司”职工的工会企业 E机构和F机构 买入343万股 “L上市公司”前高管成立的机构 买入54.74万股 “L上市公司”的下属子公司,代理人为L公司员工 B机构 买入10万股 “L上市公司”独立董事关联机构 C机构 买入5万股 “L上市公司”大股东下属子公司,代理人为L公司员工 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 案例二: “炒股的

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