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股票二级市场交易监控及监管措施
深交所市场监察部
2007年12月27日
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近期交易监控中发现的主要问题
信息泄漏和内幕交易
短线交易
持股30%以上的股东买入公司股票
敏感期间买卖自家公司股票
上市公司及其相关人员大力推荐买入公司股票
上市公司相关股东利用非实名账户买入公司股票
短期炒作上市公司股票
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刊登年报业绩大幅下降预警公告。
案例一:“董秘的责任”——股价走势
从几个案例说起:
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案例一:“董秘的责任”—— 调查发现
出资700万元
买入90.07万股
大股东
上市公司所在地
文化投资公司
壳公司
上市公司
董秘为帐户代理人
第一大股东
(31.04%)
主要异常:2007年2月份以来涨幅250%,市场普遍关注
上市公司大股东利用壳公司买入,声称购买原因是用于公司高管的股权激励
上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入
监管措施:联合约见上市公司,建议证监会协调当地证监局对公司所在地买入帐户进行调查
买入51.96万股
新开帐户
通讯地址为上市公司大股东所在乡镇
上市公司周边
100多个帐户
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案例一: “董秘的责任”——存在的问题
董事会秘书是否尽责的问题
—— 法律、法规的了解和掌握
—— 自身行为的规范
—— 对上市公司、董事会、大股东及高管等行为的规范
大股东合规交易的问题
—— 非实名买入
—— 履行要约收购义务
信息披露的规范问题
—— 销售会议泄漏敏感信息
—— 未及时披露
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刊登年报业绩大幅下降预警公告。
刊登下一年经营情况重大变化的公告。
案例一: “董秘的责任”——监管措施
督促上市公司及时履行信息披露义务
化解集中持股风险
上报证监会进一步调查处理
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案例二: “炒股的故事”——托管集中度
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案例二: “炒股的故事”——调查发现
A机构
D机构
主要异常:上市公司所在地机构账户大量买入,部分买入机构与“L上市公司”相关
上市公司所在地大量背景不清的个人帐户集中买入
监管措施:分别联合约见2家上市公司高管
买入61.67万股
“L上市公司”职工的工会企业
E机构和F机构
买入343万股
“L上市公司”前高管成立的机构
买入54.74万股
“L上市公司”的下属子公司,代理人为L公司员工
B机构
买入10万股
“L上市公司”独立董事关联机构
C机构
买入5万股
“L上市公司”大股东下属子公司,代理人为L公司员工
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案例二: “炒股的
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