3信托业监管策政闵路浩.pptVIP

1 信托业监管政策 非银部 闵路浩 2012年6月 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 2 第一部分 信托公司监管总体情况 第二部分 银信合作业务监管 第三部分 信托公司监管与创新 主要内容： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 3 第一部分 信托公司监管总体情况 第二部分 银信合作业务监管 第三部分 信托公司监管与创新 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4 （一）信托的基本概念及信托公司监管要求 信托起源于英国 ● 基于英美法系的一种法律关系，信托形成衡平法的所有权 ● 经过长时间的演进和市场实践，英美法系、大陆法系均承认信托制度，认为信托是一种法律关系，其实质是一种灵活、有效的（机构或个人）财产保护和安排机制。 2001年4月《信托法》颁布，信托制度在中国的生存土壤初步形成 ● 信托概念的界定：本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为 ● 信托活动分类：被分为民事、营业、公益三类 ● 确定信托财产独立地位 ● 树立受益人利益最大化原则（受托人行为最根本的准则） 2002年5月《信托公司管理办法》颁布，信托公司成为唯一能够从事营业信托的机构客户。 第一部分 信托公司监管总体情况 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 5 ● 2002年颁布，2007年、2008年两次修改 ● 确定了信托专业理财机构的功能定位（受人之托，代人理财，受益人利益最大化） ● 提高了投资者准入门槛，确定高端私募定位（100万以上，50个自然人，不得拆分、不得机构转自然人、300万以上视同机构，不得公开宣传） ● 严格限制了关联交易，更好地保护投资者利益（固有和集合禁止任何形式关联交易） ● 严格限制负债（仅允许净资产20%的同业拆借） ● 禁止一般企业股权投资，仅可做金融股权投资（PE除外） ● 投资者风险自担，不得保本保底 ● 信托、固有业务人员、账务、资产严格分开 《净资本管理办法》的颁布 ● 2010年颁布，“一法三规”体系构建完成 ● 意味着信托公司投资管理人功能的进一步明确 ● 建立资本约束业务扩张的规则，遏制低水平粗放型盲目扩张 ● 通过资本占用系数是业务导向性监管更加精细、规范 信托“两规”的颁布及修订 第一部分 信托公司监管总体情况 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 6 信托公司监管法规框架形成。即：一法三规，加若干规范性文件 信 托 法 信托公司监 管评级与分 类监管指引 信托公司 治理指引 信托公司信息披露 信托业务会计 房地产 证券 银信 …… 私人股权 QDII 资产证券化 股指期货 …… 信托公司 管理办法 信托公司集合资金 信托计划管理办法 信托公司 净资本管理办法 规范性文件高风险业务 规范性文件创新类业务 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 7 对从业者最为重要的法规和规范性文件： 信托公司治理指引 信托公司监管评价办法 信息披露办法