CIPS系统为香港人民币业务发展增加动力.PDFVIP

第 78號 2016 年7月 11日 CIPS 系統為香港人民幣業務發展 增加動力 張朝陽 交通順暢必須以良好的公路設施為基礎，貨幣的流動性亦依賴于安 總經理 全高效的清算系統。2015 年10月 8日，央行推出了人民幣跨境支付系 Tel:2826 6196 cyzhang@ 統（Cross-border Interbank Payment System ，簡稱CIPS ），為人民幣全 球清算服務體系開啓新的篇章。香港人民幣清算行中銀香港作為唯一一 孔玲 間境外直接參與行加入 CIPS 系統，並于7月 11日成功通過 CIPS 完成 策略員 首筆境外清算銀行跨境人民幣匯款業務。可以說，加入 CIPS是對香港 Tel: 2826 6205 kerakong@ 離岸人民幣中心地位的肯定與支持，也為下一步香港人民幣業務發展增 加了新動力。 一、CIPS 系統的優勢及意義 目前人民幣跨境支付的管道主要通過「清算行模式」和「代理行模 式」進行，經過十餘年的發展已經形成了比較成熟的清算渠道 。清算行 模式下，港澳清算行直接接入大額支付系統 （China National Advanced Payment System ，簡稱CNAPS），其他清算行通過其總行或者母行接入 CNAPS ，所有清算行以CNAPS 為依託完成跨境及離岸人民幣清算服務。 CIPS 與CNAPS相互獨立又互聯互通 ，但可以說，CIPS在現有 CNAPS 功能的基礎上實現了進一步完善，為下一步中國資本市場開放后人民幣 資金國際化流動需求鋪平道路。 CIPS 主要有以下幾個特點： 1 、CIPS的業務種類分為支付業務和資訊業務。其中，支付業務包 括客戶匯款、頭寸調撥和金融市場業務。CIPS 傳遞的資訊 業務包括信 用證、托收、保函的資訊等。從業務功能來看， CIPS屬於多功能清算 系統，能夠滿足不同清算業務的需要。 聲明 ﹕ 本文觀點僅代表作者個人判斷，不 2 、CIPS的管理架構放開了直接參與者與間接參與者 之間的連接限 反映所在機構意見，不構成任何投 制，與目前CNAPS 一對一的賬戶關係不同，CIPS呈現多對多的賬戶關 資建議。 係 ，間參行可以在多家直參行開戶 。這種運作架構一方面给予小規模金 融 機構更多参与国际结算的機會，另一方面更接近於國際做法 。SWIFT 系統就是利用直接付款與間接付款的模式連通著全球 200 多個國家和 地區的過萬家機構及跨國企業，每日資金轉移次數高達 1500 多萬次。 1 3 、CIPS的支付報文格式更加貼近目前國際通行的 SWIFT 報文標 準，因此報文轉換更加順暢，也便於境外參加者使用。 4 、CIPS 系統的運行時間覆蓋更多時區。CIPS的日間營業時間為上 午9:00 至晚上8:00 ，較CNAPS