《财务成管理》章节重点辅导第22章.doc

? 章节提示：??? ? ? ??? 本章介绍了会计基础的经济评价和经济基础的经济评价, 本章从考试来说，近几年分数较少，考试题型主要是客观题，有时也会出小的计算题。计算题的考点主要集中在责任中心业绩考核指标上。最近3年平均分值4分，针对2010年的考试，考生应关注的主要内容有：? ? 1.成本中心的定义、类型和考核指标；? ? 2.责任成本及其计算的特点；? ? 3.可控成本及其确定；? ? 4.利润中心的定义、类型和考核指标；? ? 5.内部转移价格的种类和适用条件；? ? 6.投资中心的考核指标。 ? ? 【本章重难点】：一、投资报酬率(一) 基本公式 基本公式 投资报酬率=投资报酬/投资额 可供选择的“报酬” 边际贡献、部门利润、营业利润、税后经营利润、税后净利、普通股净利等 可供选择的“投资额” 总资产、有形资产、经营资产、投资资本、非流动资产、股东权益、普通股权益、营运资本等 (二)常见的投资报酬率指标1、总资产报酬率 总资产息税前报酬率 总资产报酬率=息税前利润/总资产=（税后利润+所得税+利息费用）/总资产 它着眼于企业整体的经营效率，反映企业综合利用全部资产创造营业利润的业绩。它的报酬中含有所得税额和利息支出，可以用于税负和财务杠杆不同的同行业的业绩比较。 总资产税后经营利润率 总资产税后经营利润率=经营利润×（1-税率）/总资产=（税后利润+税后利息）/总资产=税后经营利润/总资产 由于政府通常不提供投资，所得税不是投资的报酬，而是企业的一种费用，应将其从报酬中扣除。它反映每一元投资为股东和债权人赚取的投资报酬。 总资产净利率 也称总资产回报率（ROA）总资产回报率=普通股可获净利润/总资产 所以总资产回报率可以反映公司任何经营业绩的变动，是最具综合性的经营业绩（不含财务业绩）评价指标。 2、权益净利率权益净利率=普通股东可获净利润/普通股权益资本权益净利率是着眼于经营效率转化为所有者收益的情况，反映普通股东获得回报的水平。（三）投资报酬率的优点及局限性 优点 1、从长期来看企业的投资报酬率与股价有比较密切的关联。 2、投资报酬率指标，把一个企业赚取的收益和所使用的资产联系起来，可以衡量企业资产使用的效率水平。 3、投资报酬率便于把企业的业绩评价和内部单位的业绩评价统一起来。 局限性 1、财务报表主要反映短期业绩，据此计算的投资报酬率不适合长期业绩的评价。2、会计准则为了统一性、可计量性和确定性，经常扭曲经济现实，据此计算的投资报酬率与经济现实有一定偏差 。3、由于会计规范中对折旧方法、存货估价方法等存在多种选择，不同的选择会影响收益和资产的数额，从而影响投资报酬率的客观性。投资报酬率还受到减少研究支出和营销支出、递延维修费用等影响，容易被经理人员操纵。4、不同的企业发展阶段，公司的投资报酬率会有变化。5、投资报酬率作为唯一的业绩评价指标时，容易诱使经理人员放弃报酬率低于企业平均报酬率但高于企业资本成本的投资机会。6、财务报表不反映币值变动的影响，在通货膨胀期间投资报酬率会夸大老企业的业绩。 二、成本中心的业绩评价（一）成本中心的定义、类型和考核指标 定义 一个责任中心，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用，这类中心称为成本中心。 特点 这个中心往往没有收入，或者有少量收入，但不成为主要的考核内容。 两种类型的比较 类型 标准成本中心 费用中心 产出物的特点 所生产的产品稳定而明确，产出物能用财务指标来衡量。 产出物不能用财务指标来衡量 投入和产出之间的关系 投入和产出之间有密切关系的单位。 投入和产出之间没有密切关系的单位。 适用情况 各行业都可建立标准成本中心。 费用中心包括一般行政管理部门，如会计、人事、劳资、计划等部门。 考核指标 是既定产品质量和数量条件下的标准成本。【提示】不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投入量承担责任即不对闲置能量差异承担责任。 通常使用费用预算来评价其成本控制业绩。【提示】要结合费用中心的工作质量和服务水平作出有根据的判断。 （二）责任成本及其计算1、责任成本的定义：特定责任中心的全部可控成本。2、责任成本计算的特点（与变动成本计算、制造成本计算的主要区别） 项目 责任成本计算 制造成本计算 变动成本计算 核算目的 评价成本控制业绩 按会计准则确定存货成本和期间损益。 进行经营决策 成本计算对象 责任中心 产品 产品 成本的范围 只包括各责任中心的可控成本 直接材料、直接人工和全部制造费用。 直接材料、直接人工和变动制造费用。 共同费用的分配原则 按可控原则分配谁控制谁负责，将可控的变动间