国际贸易作业[团体3组].docVIP

Centenary College Master of Business Administration Program International Trade Group Case Study Team Members: 组员姓名 First Name(名) Last Name(姓) 罗圣林 史航舟 李先令 吴娟 蔡忠传 鲍建专 黄学流 国际贸易课程作业 二、 小组作业（案例研讨题、学习小组进行讨论后提交小组书面作业，要求字数在5000字-6000字 ） 题目：请您以一个您经营或从事过的企业为例，讨论企业在对外贸易活动过程中应该如何规避汇率风险？ 讨论过程中，可以联系多个企业的实际情况进行分析：可以从以下三个方面展开讨论： 1、该企业对内对外贸易活动支付方式的现状 2、该企业贸易活动支付方式存在的问题和可以提供的经验 3、该企业贸易活动支付方式改进的空间和具体措施 所谓对外贸易活动中的汇率风险，是由于在国际市场上，当采取某一货币结算时，应是该货币对本国货币的国际汇率波动所带来的风险。在当今国际市场，货物贸易已经和国际金融市场的货币汇率息息相关，当今国际市场，仍然是以美元结算为主的国际贸易和结算体系，因而，国际市场上美元对各国货币的汇率是至关重要的，各国政府或采取紧盯美元的固定汇率方式，或者采取的是自由的浮动汇率制度，前者带来的市场汇率风险虽然很小，但并不能真正反映一国货币对另一国货币的真实比率，而后者虽然是浮动的市场汇率，但是在经济出现剧烈波动，并加上国际金融市场的恶意炒作时，更有可能带来灾难性的后果。 我国自二零零五年采取一篮子货币的有效浮动额度的货币汇率制度，不再盯住美元单一货币，但是考虑到美元在当今国际贸易结算体系中，美元仍然是不可替代的，具有主导地位。目前我国金融系统能够实现贸易结算的货币主要有美元，日元，港币，欧元，以及英镑，但是与我国有着经贸往来的国家几乎囊括全球大多数国家，在我们的对外贸易结算中，在以美元结算为主的国际货币结算体系中，也不得不要求与除美，欧，日等主要经贸往来国家以外的国家采取美元结算。由此也给我国企业的对外贸易带来巨大的汇率风险，尤其是自2007年12月份以来，发端于美国的金融危机造成全球经济的哀鸿遍野，美元对主要货币大幅贬值，美元对人民币的汇率更是下跌了12%左右，从7.82下降至6.81，我国以加工贸易为主的企业普遍承受了巨大的因人民币对美元汇率下降的损失。在这种情况下，作为以加工贸易为主的我国企业，应该如何应对国际贸易中的汇率风险了，这是个值得深入讨论的课题，以下以我公司的实际情况为例，做一些如下的分析和探讨。 我公司是一家以进料加工为主的加工贸易企业，我们的对内对外支付方式是，对内的采购以人民币为结算货币，对外采购使用美元和港币两种货币结算，对内销售采取人民币计算方式，而对外，主要以美元和港币为主的贸易结算方式。由此，在美元不断贬值的情况下，用人民币结算的国内原材料的成本上升，而以美元结算的贸易则会带来利润的下降，同时，由于国际市场上很多商品也是以美元为计量货币的，美元贬值也会事实上造成国际市场上的原材料的价格的上涨，从而造成我公司进口材料的价格上涨。而在我公司资金结算中，我们收到国外客户的汇款，往往会在第一时间结汇并将美元兑换成人民币，等到需要支付国外供应商的货款时，我们又将人民币兑换成美元，在人民币持续走强的情况下，我们不得不承受人民币升值带来的汇率损失，由此，在美元走软的情况下，我们遭受了国际原材料涨价和汇率损失的双重损失。在对内的采购中，我们也碰上类似的问题，在国际市场上人民币走强的情况下，人民币却对内贬值，在2007年，国内出现流动性过剩问题，一些主要的生产资料价格持续上升，钢铁和石油价格持续走高，我公司生产用的原材料主要是五金和塑胶，由此带给我们的成本上升的压力是巨大的，而与此同时，我们还得承受美元兑换成人民币带来的汇率损失。 根据以上的情况，我公司也多方寻找好的解决方法，在不断的实践中，我们总结出以下几点以供探讨： 采取非全额结汇的方式应对美元贬值的压力。 既然我公司有很多的国际美元支付，我们必须减少美元贬值带来的汇率损失，由此，我公司在收到货款以后，不再将美元全部兑换成人民币，而是将一部分美元兑换成人民币，一部分预留在美元账户上，这样我们就可以再需要支付海外客户时，直接从美元账户上支付美元给海外供应商就可以了，这样我们就避免的汇率损失，同时也没有美元贬值的附带风险了。但是这样做就要求我公司做好资金预算，必须合理的安排资金，在资金预算中区分好人民币和美元的需求计划。 采取外汇远期结售汇的方式 外汇的远期结售汇，实质是一种金融工具，是对汇率风险的一种对冲工具，在预期人