创业金融风险投资策略与技巧【72页】.pptVIP

创业金融---风险投资策略与技巧 附：招商局物流相关产业简解 招商局科技集团有限公司 董事长 顾立基 2007.03.03 一.风险投资及其投资基本原理 二.科技企业创办与初期管理 三.如何获得风险投资资金 四.企业成长、扩张中的融资与技巧五.关于风险投资管理公司的运作 六.创业要点及失误规避七.招商局物流相关产业简解 八.招商局科技集团简解 物流风险投资 1.风险基金投资于未公开上市的有高增长性潜力的中小型企业 2.物流信息化的建设体系 一.风险投资及其投资基本原理 1.风险投资的涵义 Venture Capital译称风险投资或创业投资〔简称VC〕 起源：美国研究开发基金ARD 定义：根据美国国家风险投资协会〔National Venture Capital Association，简称 NVCA 〕的定义，风险投资是“由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本”。根据欧洲风险投资协会〔EVCA〕的定义，风险投资是一种由专门的投资公司向具有巨大发展潜力的成长型、扩张型或重组型的未上市企业提供资金支持并参与其管理的投资行为。 三个环节: 风险资金供给者（风险基金）、风险资金运作者（基金管理公司）、风险资金的使用者（被投资企业） 2.风险投资的特征 高风险性 高增长性 低流动性 主要面向高新技术领域 较高的专业性和参与性 组合投资 联合投资 3.招商局集团做风险投资原由 从航运到交通基本建设 从工业区到科技园区 从垄断利润到市场前沿利润 4.按国际惯例做风险投资 1) 专业人士〔管理公司领导的要求；基金经理的要求〕 2) 专业业务〔为所投资企业能否做好增殖服务；不做二级市场〕 3) 专业运作模式〔按认购额计提管理费；按投资需要分批到位资金；退出即退还出资人〕 3.风险防范及危机处理 七.招商局物流相关产业简解 招商局集团简介  ? 创立于1872年，是中国近代民族工商业的先驱 ? 国资委直接管理的大型国有企业 ? 香港“四大中资机构”之一，管理资产逾8000亿港元。 ? 1979年，在蛇口创办了中国第一个对外开放的蛇口工业区 ? 现代物流业——招商局集团定位为“有较好效益、有特色、有品牌”的成长产业之一 招商局物流及相关产业发展历程 ——源于1872年，“轮船招商局”…… ? 1873年 开辟中国第一条近海及远洋商业航线…… ? 1979年 建立以港口为基础的招商局蛇口工业区…… 成立货运、国际储运、船企等公司，开始多式联运 ? 1990年　拥有全国首家交通运输行业的上市公司…… ——1995年，国际合作首创后勤保障第三方物流公司…… ? 1995年 与新加坡科技集团合作，成立新科安达后勤保障公司 ? 1997年 与英国天百物流集团合作，成立天白安达物流公司 …… ——2000年，招商局将现代物流业确立为四大核心产业之一 ? 2001年 成立物流企业集团 ——招商局物流集团 Thanks! 29F,Times Plaza.No.1, Taizi Rd. Shekou, Shenzhen 518080, China E-mail: guliji@ 四.企业成长、扩张中的融资与技巧 1.如何获取基金管理公司更多增值服务 2.如何把企业做大 3.如何设计再次募资 4.如何上市或并购 1.如何更多获取基金管理公司更多增值服务 不但把基金管理公司当作股东，要求其履行股东的职责，更重要的是把基金管理公司当作创业的伙伴努力争取更多的增值服务。 可以从基金管理公司荻取哪些增值服务 管理咨询 战略资源 改善企业形象、提高知名度为企业服务 寻求道义和发展阶段的支持 基金经理以及基金管理公司的合伙人或各级领导一般都有丰富的管理经验，有不少人有创业全过程的经历，由于工作原因他们看到许多成功的经验和失败的教训，这是最佳的免费管理顾问。创业者不但要在董事会、股东会上尊重他们的建议，更要主动交上朋友，经常地将企业发展过程中每一重大步骤征询建议。一般在企业内部治理机制、发展战略、产品开发策略、营销计划等诸方面都应争取。 基金经理以及基金管理公司通常与社会各界有着广泛的联系，一般一个基金不会投资一个孤立的企业，而往往投资一个产业链，所以可以给创业公司带来如下三方面的战略资源。 1.? 引入重耍战略合作伙伴，如挑选最合适的原料供应商、外包加工企业、市场分销商、寻找重耍客户；投资银行家、会计师事务所、律师事务所、银行、担保公司；物色并购对象。 2.? 推荐技术顾问，协助物色关键人才如技术开发人才、生产营运人才、销售人才和财务