交投财务公司可行性研究报告.docVIP

第一部分 集团基本情况 一、基本情况简介 （一）成立背景 “十一五”间，X省基本形成“四纵四横一环”高速公路网，全省高速公路总里程达3673公里，提升了X区位优势和综合竞争力。—X省交通投资有限公司（以下简称“X交投”或“公司”），为X省交通投资集团（以下简称“集团”）的母公司，承担着全省高速公路项目的投资、建设、经营、管理职能，注册资本金100亿元。 （二）历史沿革 1、首期注册资本及股权划入的行政审批情况。 2、存续期高速公路资产划入情况。 3、注册资本金变化情况 （三）股权结构 X交投公司为X省国资委下属的全资子公司。 （四）内部组织架构和人员情况 1、内部组织架构 X交投公司按照《公司法》、《国有资产法》及其他有关法律、法规的规定，结合公司实际情况，建立了完善的符合现代企业发展的各项规章制度、组织架构。根据公司章程规定，拟设立董事会、监事会。董事会由九名董事组成，目前实际到位董事7名，其中职工董事6名（含董事长1人），外部董事1名。省政府向公司派驻监事会。监事会由5名监事组成，其中职工监事2名，由职工民主选举产生。监事会设监事会主席1名，由省政府在监事会成员中指定。公司内部组织架构图如下： 2、子公司情况 子公司情况表 企业名称 注册资本 持股 比例 级次 子公司情况（文字简要介绍） 3、人员情况 ①董事会成员情况 ②监事会成员 ③其他高级管理人员 ④员工情况（介绍人员数量、学历情况等） 二、基本财务状况和主要财务指标 （一）基本财务状况 （文字介绍）合并资产负债表 单位：万元项目 2012年2011年货币资金 预付款项 其他应收款 … 流动资产合计 固定资产 在建工程 无形资产 … 非流动资产合计 资产总计 短期借款 应付账款 其他应付款 一年内到期的非流动负债 … 流动负债合计 长期借款 应付债券 … 非流动负债合计 负债计 实收资本 资本公积 … 所有者权益合计 合并利润表 项目 201年2012年2011年一、营业总收入 其中：营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 财务费用 … 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 单位：万元主营业务毛利率 公路多处于运营前期，路面破损程度较轻，加上车辆计重收费和公路超限治理政策的，成本相对于收入增速较慢；，对收费还贷性公路路产不计提折旧。 2011年 201年 201年 资产负债率 速动比率 流动比率 利息保障倍数 能力分析1）短期偿债能力分析 2）长期偿债能力分析 一高速公路行业政策 中国高速公路行业是由全国人民代表大会及其常委会负责制定国家交通法律，国务院制定全国交通法规审批全国公路规划，现有法规主要有《中华人民共和国公路法》《收费公路管理条例》等 1、计重收费政策 2005年10月26日，交通部下发《收费公路试行计重收费指导意见》，计重收费政策进入规范阶段。 2、《收费公路权益转让办法》2008年8月20日，交通运输部、国家发改委、财政部颁布新的《收费公路权益转让办法》。在完善收费公路法规体系、维护公路使用者和投资人权益以及加强行业监管方面。 3、成品油税费改革 2009年1月1日我国正式实施成品油税费改革。根据改革方案取消征收部分公路养路费、航道养护费、公路运输管理费、公路客货运附加费、水路运输管理费、水运客货运附加费等六项收费，此次开征燃油税不取消征收高速公路通行费，高速公路行业持续发展。 二我国高速公路行业发展现状和趋势 1、高速公路行业发展现状1988年自我国第一条高速公路上海至嘉定高速公路建成通车后，高速公路建设步入发展1988年至2010年，全国年均新增通车里程超过3363公里，年均增速39%我国高速公路网骨架“五纵七横”国道主干线。201年底全国高速公路由“十五”期末的4.1万公里发展到万公里，新增万公里，总里程，居世界第。 1988年至201年我国高速公路里程数变动情况 2、高速公路行业整体规划及发展趋势 （）《国家高速公路网规划》 2004年，国务院审议通过《国家高速公路网规划》，即构成由中心城市向外放射以及横连东西、纵贯南北的大通道，包括7条首都放射线、9条南北纵向线和18条东西横向线，简称