江苏广晟健发再生资源股份有限公司公开转让说明书.PDF

江苏广晟健发再生资源股份有限公司 公开转让说明书 江苏广晟健发再生资源 股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 天风证券股份有限公司 二〇一六年十二月 江苏广晟健发再生资源股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任 何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断 或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 江苏广晟健发再生资源股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于自身及所处行业的特点，提示投资者关注公司 可能出现的以下风险及重大事项： 一、原材料及产品价格波动的风险 公司的主要原材料为磁材加工过程中产生的钕铁硼废料，主要产品为稀土氧 化物。公司原材料超过 80%为钕铁硼废料，如果钕铁硼废料短时间大幅上涨，将 增加公司的生产成本，影响公司的利润。稀土产品价格以其在有色金属市场的价 格为基数确定，近年来，受全球经济疲软、中国宏观经济不景气的影响，稀土市 场行情低迷，价格下跌，整体处于弱势阶段，如果未来国内外经济基本面持续疲 软、甚至恶化，则不排除稀土价格进一步下跌的可能，如此将会给公司未来的财 务状况和经营业绩带来风险。 二、存货余额较大的风险 公司主要从事钕铁硼废料的资源综合回收利用业务，包括公司在内的同行业 公司主要采用浸出法生产工艺，生产过程中需要保有大量的在产品存货。 截至 2016 年 8 月 31 日，公司存货账面余额44,211.72 万元，已计提存货跌 价准备 5,761.11 万元，存货账面价值为 38,450.61 万元，占资产总额的 51.08% 。 在稀土行业市场激烈竞争和宏观调控的大环境下，稀土产品的市场销售价格面临 波动的风险。根据公司采取的会计政策，按存货的成本与可变现净值孰低提取或 调整存货跌价准备，由于稀土产品市场近几年不太景气，稀土产品价格可能存在 继续下跌的风险，使得存货存在进一步减值的风险，从而影响公司的经营业绩和 经营活动现金流量。 三、供应商集中度较高的风险 公司 2014 年、2015 年和 2016 年 1-8 月对前五大供应商的采购额占采购总额 的比例分别为 90.18%、84.57%和 81.00%，供应商集中度较高，因而报告期内公 司对前五大供应商存在一定程度的依赖。一旦公司主要供应商流失，将会对公司 的生产经营产生不利影响，进而可能导致公司业绩下滑。 1-1-2 江苏广晟健发再生资源股份有限公司 公开转让说明书 四、税收优惠政策变化的风险 2014 年 10 月 31 日，公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省 国家税务局、江苏省地方税务局等四部门联合颁发的GR201432002637 号《高新 技术企业证书》，被认定为高新技术企业，所得税适用税率