2016年11月基金从业资格考试考点总结综述.docx

2016年基金从业资格考试考点总结 第一部分 法律法规、职业道德与业务规范 第一章 金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场 按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为：现货，期货市场 金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式 理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产 3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来； 4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式，分为公募和私募； 按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型； 按照运作方式，分为开放式和封闭式； 按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金 第二章 证券投资基金概述 第一节 证券投资基金的概念与特点 　二、证券投资基金的特点 　　(一)集合理财，专业管理 　　(二)组合投资，分散风险 　　(三)利益共享，风险共担 　　(四)严格管理，信息透明 　　(五)独立托管，保障安全 　三、证券投资基金与其他金融工具的比较 　　(一) 基金与股票、债券的差异(共3条) 　　1、反映的经济关系不同。 　　股票反映的是一种所有权关系; 　　债券反映的债权债务关系; 　　基金反映的是一种信托关系。 　　2、所筹资金的投向不同 。 　　股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。 　　基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 　　3、投资收益与风险大小不同 　　股票：高风险、高收益。 　　债券：低风险、低收益。 　　基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。 　　(二)基金与银行存款的差异(有3条差异) 　　考点主要有两个： 　　基金通过银行代销，但不是银行发行的。 　　1、性质不同 　　2、收益与风险大小不同 　　3、信息披露程度不同。 银行不告诉钱去哪了。 第二节 证券投资基金的参与主体 　　基金的参与主体：基金当事人、(基金市场)服务机构、监管和自律机构三大类。 一、证券投资基金当事人 (一)基金份额持有人 　　1、基金份额持有人即基金投资人，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。 　　2、基金份额持有人享有的权利(请同学们仔细阅读，此处常成为考点，也是难点) ：分享收益；分配剩余财产；转让、赎回持有份额；召开持有人大会；对大会审议事项行使表决权；查阅、复制公开披露的资料，对管理人、托管人、销售机构损害起利益的行为诉讼。 　　(二)基金管理人 1、基金管理人的主要职责(按照基金合同约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大利益。) 2、基金管理人在基金运作中具有核心作用。 　　3、在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 　　(三)基金托管人 　　1、基金托管人的职责(主要体现在基金资产保管，基金资金清算，会计复核以及对基金资金运作的监督等方面) 　　2、在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 　　二、基金市场服务机构 　　包括：基金销售机构、登记注册机构（建立管理账户、登记份额、交易确认、代发红利、保管名册）、律师和会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级机构。 　　三、基金的行政监管和自律组织 (一)基金监管机构(中国证监会) 　　(二)基金行业自律组织(基金同业协会) 四、证券投资基金运作关系图 第三节 证券投资基金的法律形式和运作方式 　　依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的则为契约型基金。 　　一、契约型