有色金属市场 点价和跨市套利.pptVIP

有色金属市场跨市对冲交易 2011-9 2011-2 2009-10 LME的价差结构变化受更多因素的影响, 某种程度上也更容易受到操控. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场跨市对冲交易 案例分析: 比价的异常变化2011-8-9 受隔夜LME大跌的影响, 上海直接跌停板开盘, 然而停板上大幅换手, 市场当日比价从开盘7.45涨至收盘7.52, 国内当日较外盘多涨接近600元/吨, 显示出强烈的看涨氛围. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场跨市对冲交易 案例分析: 比价的异常变化 2011-8-12 上海铜开盘价较伦敦最新价溢价约1200元/吨, 比价从前收盘7.5直接跳升至7.62. 点价窗口直接打开, 大量点价买盘涌现, 直接在15分钟之内拉动LME铜价上涨了200美元/吨. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场跨市对冲交易 案例分析 2011-4 ~ 2011-7,比价的波动与市场预期\市场结构 比价高点出现在价格低位, 同时伴随着大幅的现货升水; 比价低点出现在价格高位, 同时伴随这大幅的远期升水; 在宽幅的震荡交易区间中, 上海的交易商既对高价格不认可, 也对低价格不认可. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场跨市对冲交易 案例分析, 以套利对冲方式参与短线趋势, 2011-5-25 现货高升水期货主力合约换月 5.25当日比价从开盘7.468涨到收盘7.516, 1108合约也以次高价收盘 5.25晚盘伦敦大涨, 5.26开盘比价显著回落 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场跨市对冲交易 案例分析, 以套利对冲方式参与短线趋势 在实际的交易中, 我们经常可以看到日内交易比价就发生巨大的变化, 从投机交易的角度看, 我们可以认为: 投机力量愿意支付当日额外的溢价/成本来博取当日夜盘的涨跌. 比价的变化对于市场强弱的指导意义非常强烈; 我们认为这是上海市场的预期要素. 当然, 也要看到失败的案例 上海市场预期失败的案例也是非常多, 很多失败的案例也构成了重要的头部或底部区域. 人们总是很容易看到成功的一面, 其实对于失败的研究才是策略的精华, 这意味着, 在什么情况下我们需要保守或者保护自己. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场跨市对冲交易 案例分析, 2010-11-11, 预期失败但是套利依然获取成功 上海市场出现了严重的误判, 但是比价交易依然获得了巨大的收获. 上海市场较伦敦价格多跌了1500元左右. Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市场点价及跨市套利策略 Pricing Arbitrage in Non-ferrous Market Globally Updated: March’ 2012 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 有色金属市