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内幕交易 Dec. 20, 2012 By Students @ZSTU 一段凄惨的爱情故事 玛瑞琳 （拜金，没文化） → 用内幕消息买股票 吉姆斯（寂寞，珍惜名声） ↓ 被抓 Something Detail 1997年夏天，玛瑞琳开始出入华尔街的股市，尽管这位脱衣舞女对金融一无所知，但在吉姆斯的授意下不断买进股票，很快就小有所获。8月，凯菲公司的大客户圣信银行决定将巴黎特银行作为未来的收购对象，为此向凯菲公司商量贷款事宜。一切都是在极端秘密的情况下进行的，只有公司极少数高层以人士知道此事。吉姆斯偷偷地给玛瑞琳拨了个电话，玛瑞琳立刻在8月26日买下了1800股巴黎特银行的股票。3天之后，收购的消息正式公布，巴黎特银行的股票如疯了一样一路狂飙，每股上涨了12美元。几周之后，玛瑞琳抛出股票，一下赚了30400美元。 什么是内幕交易 Difation Of 内幕信息 内幕信息包括： 1．证券发行人订立重要合同，该合同可能对公司的资产、负责、权益和经营成果中的一项或者多项产生显著影响 2．证券发行的经营政策或者经营范围发生重大变化； 3．证券发行人发生重大的投资行为或者购置金额较大的长期资产的行为 4．证券发行人发生重大债务； 5．证券发行人未能归还到期债务的违约情况 三、成因分析 四、主要危害 内幕交易最近消息 我国内幕交易典型案例介绍 二、国家机关人员内幕交易案——高淳陶瓷案 原江苏省人大代表、南京市委工交工委副书记、南京市经委主任刘宝春2009年2月至4月间，代表南京市经委参与重组江苏高淳陶瓷股份有限公司，其间，他将未公开的内幕信息告知其妻陈巧玲，两人经共谋，在价格敏感期内，先后多次买入高淳陶瓷流通股。信息公开后，抛出后获利人民币近750万元。 2009年9月，中国证监会将刘宝春、陈巧玲内幕交易案移送公安机关侦查。2010年12月30日南通市中级法院作出一审判决，原南京市经委主任刘宝春犯内幕交易罪，判处有期徒刑5年，没收违法所得749.95万元，并处罚金750万元，其妻陈巧玲犯内幕交易罪，因系从犯，免于刑事处罚。 韩刚自2009年1月6日担任长城久富证券投资基金经理一职期间，利用职务便利及所获取的基金投资决策信息，与他人共同操作其亲属开立的帐户，先于或同步与韩刚管理的久富基金买入、卖出相关个股；或在久富基金建仓阶段买卖相关个股，非法获利。中国证监会以韩刚涉嫌利用未公开信息交易移送公安机关立案侦查。2011年1月，深圳福田区法院作出公开判决，韩刚犯利用未公开信息交易罪，被依法判处有期徒刑一年，并处罚金310000元；赃款303274.46元予以没收。该案成为我国第一起基金从业人员因利用未公开信息违规交易被追究刑事责任的案件。 补充说明： 老鼠仓（Rat Trading）是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。 内幕交易属于操作风险，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成直接或间接损失的风险。损失的风险主要是产生于不充分的或失败的内部运作过程、员工和制度,或者来源于外部事件,既包括预期损失,也包括意外损失。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。 改进操作风险管理方法 1、不断摸索，逐步完善操作风险计量方法。虽然目前对操作风险的计量还没有一个十分完善的方法，但是随着商业银行全面风险管理的深入开展，准确计量操作风险并计提准备金是一个必然的发展趋势。 　　2、加强信息技术应用。在数据大集中的进程中，要加强业务系统操作平台建设，全面查找设计上的漏洞，完善系统软件。 　　3、建立健全操作风险识别和评估体系。要借鉴国际先进经验并运用现代科技手段，逐步建立覆盖所有业务类别操作风险的监控、评价和预警系统，识别和评估所有当前和未来潜在的操作风险及其性质。 　　4、建立和完善内部信息交流制度。针对近年来多发的管理人员带头实施违规，强迫命令下属违规操作，形成案件和资金风险的问题，银行要建立和完善员工举报制度，依靠和发动一线员工，鼓励检举违法违规问题，坚决遏制各类案件特别是大案要案的高发势头。 启示录 1、首先要修身养性，遵纪守法。 2、我们应加强全民的金融风险意识教育，在全社会广泛深入开展金融知识、金融法规的政策教育。 3、遵循基本职业操守，而每种职业都担负着一种特定的职业责任和职业义务。由于各种职业的职业责任和义务不同，从而形成各自特定的