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第五章 高科技创业贷款评审 一、关于高科技创业贷款 定义 高科技创业贷款是指开发银行向创业投资公司提供、由创业投资公司向多个中小高科技企业或项目进行投资的中长期贷款。 作用 设立高科技创业贷款是为了充分发挥政策性金融的导向作用，支持中小高科技企业的科技创新，扶植中小高科技企业的起步及发展。 使用对象及范围 高科技创业贷款使用对象为国内从事高科技项目投资、注册资本金不小于2000万元的创业投资公司。高科技创业贷款属于基本建设贷款，主要支持信息、生物医药、能源、材料、环保及资源综合利用、农业、交通运输、制造、建筑、轻纺等行业的高科技项目。 二、评审报告的编写要求 高科技创业贷款评审内容、格式、要求与通用贷款评审报告相同，特殊要求说明如下： （一）借款人评审 1、变动内容 增加经营机制评审。主要包括借款人的项目培育、投资组合策略、投资决策程序、投资管理、投资退出、风险控制、激励约束、财务管理等经营运作机制。 “借款人财务会计信息表”中将“销售收入”改为“投资收益”，增加一栏“投资收益增长率”。 2、特殊要求 （1）借款人应当是国内从事高科技项目投资、注册资本金不小于2000万元的创业投资公司或创业投资基金； （2）现有企业作为借款人，企业的资产负债率一般不得超过30%； （二）项目风险评审 1、变动内容 （1）投资项目评审 增加以下内容：按种子期、成长期、成熟期列表表示拟投项目的企业（项目）名称、拟投资金、拟使用贷款额，投资组合比重。分析投资组合的合理性，投资组合科技含量情况。 （2）资金风险评审 按种子期、成长期、成熟期列表表示拟投资项目的总投资。 （3）市场风险评审 增加内容：了解本地风险投资业的发展情况及借款人所处的政策环境和市场软环境。对借款人的市场定位、发展前景、市场空间做出定性判断。 （4）财务风险评审 对借款人所投资的项目分别进行财务分析。在指标中增加权益报酬率分析。 在现金流量分析中，引入风险系数，其中： ①短期货币资产运营（收益率15%，风险系数0.2） ②股权投资 种子期(预测出的现金流需乘以风险系数0.6-0.8) 成长期(预测现金流需乘以风险系数0.4-0.6) 成熟期(预测现金流需乘以风险系数0.1-0.3) 策略投资(预测现金流需乘以风险系数0.1-0.3) 2、特殊要求 （1）利用开行贷款投资项目不少于5个，要求投资种子期和成长期项目不超过贷款总额的60%；单个项目的投资额原则上不超过贷款总额的20%；利用开行贷款投资单个项目额度不超过公司拟投资总额的70%。 （2）高科技创业贷款用途限于信息、生物医药、能源、材料、环保及资源综合利用、农业、交通运输、制造、建筑、轻纺等行业的高科技项目。 （3）贷款申请额度不超过借款人有效净资产的50%。贷款期限最长不超过8年，宽限期可按3-5年执行。 （三）信用结构评审 在企业信用中，增加股权退出机制。创业投资公司承诺通过股权转让或上市等方式实现其投资项目股权退出时，应提取该股权值30%的金额（其中：流通股按上市发行价计，法人股按每股净资产计，转让股权按每股转让价计）存入我行指定资金专户，作为偿还我行贷款的还款保证，提取资金不超过当年还款金额或允许企业将这部分提取资金用于提前还款。 增加描述“地方政府对借款人的优惠政策（税收、激励机制等），对借款人所投高科技企业的政策优惠、上市推荐，对借款人进入资本市场运作的协调、支持，地方财政对项目的补贴情况。” 增加描述“借款人所投高科技企业的上市前景、收益能力，借款人自身资本市场运作能力。” （四）摘要表 高科技创业贷款摘要表格式如下： 项 目 基本情况、评审部门及分行意见 借款人评审 借款人简况 1.借款人，注册资本 借款人名称，成立时间，注册资本及到位情况 2.出资人及股比 按股比大小列出前三名股东，包括股东名称、出资额、出资方式。 3. 借款人主营业务 借款人营业执照中登记的主营业务。 借款人财务状况 1.基本财务状况，负债与或有负债情况（单位：万元） 　××年 ××年 　××年　　　××年××月　 总资产 总负债 资产负债率 所有者权益 销售收入 利润总额 经营活动产生 的净现金流 或有负债情况 2. 外部审计情况 审计师事务所的名称及出具的结论性意见。 3、大股东基本情况 1、大股东名称、成立时间、注册资本及到位情况。2、列表说明大股东最近三年的财务状况（格式及内容要求与借款人部分相同） 信用状况 1.我行资产质量状况 截止至最近一个季度借款人在我行贷款余额及资产质量分类情况。