我国金融业混业经营之路上的弊病.docVIP

浅析我国金融业踏上混业经营之路的必然趋势及应对措施 混业经营模式的简介 金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。? ?随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。在世界上大多数国家，以德国、瑞士、法国等欧洲大陆国家为典型代表，日前美国、日本，也都实行混业经营。?这种混业经营模式又被称为?“全能银行制度”。在此种模式下，没有银行业务之间的界限划分，各种银行都可以经营存贷款、证券买卖等业务。每家银行具体选择何种业务经营则由企业根据自身优势，各种主客观条件及发展目标等自行考虑，国家对其不作过多干预。? 我国金融业分业经营的发展历史 1993年以前中国实行的是混业经营商业银行是中国证券市场创立之初的主要参与者之一，1980年国务院下达了关于推动经济联合的暂时规定提出“银行要试办各种信托业务”同年中国人民银行下达了关于积极开办信托业务的通知各家银行陆续以全资或参股形式开办了大量金融信托机构1990年和1991年上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立银行在证券市场形成的过程中发挥了巨大作用表现在资金、技术、人员和组织管理的支持商业银行参与证券业务的主要形式是建立全资或参股的证券公司或信托投资公司证券部从事的主要业务是企业证券的发行、代理买卖和自营?。 1992年下半年开始社会上出现了房地产热和证券投资热银行大量信贷资金通过同业拆借进入证券市场导致了金融秩序的混乱因而从1993年7月开始大力整顿金融秩序首先在1991年11月通过的中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定中提出“银行业与证券业实行分业管理”；随后1993年12月国务院关于金融体制改革的决定中提出了具体的规定“国有商业银行不得对非金融企业投资”国有商业银行“在人财物等方面与保险业信托业和证券业脱钩实行分业经营”；1995年5月10日通过的中华人民共和国商业银行法对此作了更具体而完备的规定?。 中国金融业实行混业经营的必然趋势 资料搜集和实际调查的结果表明，中国实行分业经营的主要缘由来自于1993年之前混业经营实践给金融体系带来的危害。自九十年代证券市场形成发展以来，银行体系中出现了较为严重的资金运用问题，即相当一部分银行通过其全资或参股的证券公司、信托投资公司将信贷资金和同业拆借资金挪用投放到证券市场或房地产市场，造成了一系列不良影响增大了银行的经营风险，助长了投机行为和泡沫经济，增大了金融监管的难度，助长混乱不当行为，影响银行信誉和形象。但实际上造成危害的关键原因并不是商业银行从事投资银行业务而是商业银行利用其从事证券业务的机构进行的信贷资金、同业拆借资金转移投机。直到今天，中国依旧未能解开对于商业银行从事投资的束缚，比如说，我国商业银行理财资金被明令禁止从事二级市场上股票投资活动。?而事实上，?随着整个金融业业务的多样化，中国商业银行实行混业经营有着很大的必要性： 1、?商业银行的竞争日益激烈 我国加入WTO之后，中国的金融市场进一步开放，外资金融机构的大规模进入，我国金融机构实行分业经营、分业监管的现状，就面临着要以单薄的资本实力、狭窄的业务范围、分散的专业人才和有限的资金调度空间，与国外资本实力雄厚、业务范围广泛、专业人才汇聚、资金调度空间宽阔的综合性金融集团展开激烈的市场竞争。商业银行经营证券、保险等业务，首先，可以促进银行资产多样化，进而提高银行竞争力，降低银行面临的金融风险，增强而不是削弱金融体系的稳定性；其次，可以增加中间业务收入，以抵消净利息收入的下降，并可充分利用其广泛分支网络和客户基础等信息优势，在不增加成本的基础上，提供更有效的服务；再者，银行经营保险业务，还可获得长期稳定的资金来源，同时有效避税或直接享受税收优惠。可见实现混业经营对商业银行本身的发展是十分有利的。? 2、金融创新、技术进步必然要求商业银行实行混业经营 首先，金融创新使得银行产品与保险产品日益趋同，导致银行与保险的经营界限日趋模糊，以前单纯保险产品变成了保险兼储蓄的综合金融工具，同时兼具存单和基金的性质；其次，信息技术的进步，模糊了单一金融业务之间的界限，信息共享导致货币市场与资本市场的整合，从而模糊商业银行、投资银行、证券业务、保险业务之间的界限；第三，金融业的发展历史和全球化使混业经营成为必然，证券市场的功能日趋凸显，而银行的作用则趋于萎缩，客户对金融商品需求多样化，同时国际资本的大规模流动，金融业务与机构的跨境发展和国际金融市场的发展，客观上要求金融业实行混业经营。?? 3、分业经营的束缚成为银行业走向混业经营的内在动力? ?从目前我国金融业的现状来看银行、保险、证券等金融业都面临着分业经营体制所带来的巨大压力，这种压力对于金融业的发展也是一把“双刃剑”：一方