潮州农村信用社考试题：金常用知识(二十三)潮州农村信用社考试题：金融常用知识(二十三).doc

2015年潮州农信社即将来临，为了帮助广大考生积极备战潮州农信社员考试，小编特别推荐最新考情资讯，深度剖析时下热点，整合公考疑难问题，预祝广大考生在潮州农信社考试中金榜题名，荣获佳绩。 三、投资与理财当今社会，投资与理财已成为大众共同关注的话题。 (一)投资与理财的基本概念 说简单一点，叫做好投资，管理好财富。怎样做好投资?怎样理好财?这确实是一个既尖锐又实际的问题。说它尖锐与实际：一方面，中国经济持续高速增长，机会多多，无论是机构还是民众，要知道怎样理财，怎样理得更好，如何把握投资机会;另一方面，怎样为满足这种需求而提供切实可行的解决方案。现在在投资理财上的争论不少，投资理财需求层次不一样，有些人需要解决观念(理念)上的问题，有些人需要解决学习技能上的问题，有些人需要解决实践上的问题。仅解决观念或技能上的问题还不够，还需要解决更深一些的问题，如怎样带着新的观念去重新整合你原先具有的操作层面的技能。世界上从来就没有一劳永逸的投资理财秘方，只有不断优化和调整的阶段性的解决方案，以及在适应时代变化的价值理念和市场需求指引下永存的投资理财思维方式和哲学思想。 1.投资理财的核心思想 什么是投资理财的核心思想?这是从事投资理财的人首先需要思考的问题。投资理财的核心思想就是将你所拥有的资产及收支状况，按价值评估的眼光，进行结构性的量化分析及预测，在你所能涉及的投资工具中，筛选出阶段性对你最有效的工具，在将你所拥有的资产转化为适当的形态后，搭载到这些带有既定投资目标的工具上去，盯住这些工具的风险、效率及流动性，随时动态评估它们的价值及形态，以决定取舍及调整，使你的资产和财富在相对安全和高效的状态下持续增长。当然，要想将这种投资理财核心思想落实在操作层面的各个环节上，就需要在投资理财的价值链上寻找解决问题的突破口。 2.投资理财的价值链 很多人将投资理财的成功与失败归结为这样或那样的种种原因，但是否有人认真分析总结过贯穿影响财富增长的每一关键环节，实际上是投资理财的价值链在起作用。那么，这条不引人注目的价值链是怎样组成的呢?回答得简单一点就是影响你财富增长的关键点。什么是导致投资理财成败的关键点?现选出几项供大家参考： (1)视野与范围 评估一项投资好与坏的因素之一是，你在多大范围去思考它，是在一个市场、一个局部区域或一个时段中去思考它，还是在全球或全局范围或更长时间周期中去思考它，即便是使用同一种投资方法，答案也是差异巨大的。当然，现实中也有市场及地域间存在壁垒的现象，有的你看到了，没法进入，可是我们很多投资人并没有在尽可能的范围中去比较投资机会，往往在局部市场里自得其乐，可想而知，投资回报自然不会太高。比如，有人沉浸在A股市场里，没有看到债券市场里的机会，没有跨市场操作的眼光和经验;有人仅盯着国内市场，没有看国外市场的机会，如果你有机会看看香港创业板的同仁堂科技的走势，你或许就有些感觉了，再看看美国市场的网易与新浪，你可能会产生新的体会。如果你把投资理财看成是终生的理财规划，你或许就觉得三五年的投资是短期投资了。对机构投资人而言，需要反思的是，改革开放20多年来在中国是什么投资项目平均回报最高呢?很多人恐怕想不到，是城市自来水项目，年平均回报率24.48%，名列中国之最。什么原因呢?同理，你在B股市场低潮时买人后却耐不住寂寞，那财富恐怕真与你无缘了!以此推之，针对一项投资是静态地评估它，还是放在时代发展的背景中去思考，结论可能是天壤之别。 (2)投资理财的目标与状态 我们谈论投资理财，首先要搞清什么是财，因为它是你理财的标的物。有些人认为，银行存款是财，债券是财，房子不动产是财，也有人认为技能是财，知识是财，品牌是财等，可以说现代社会已经打破了传统财的边界，严格界定起来实际上很困难，有些财量化起来更困难，总的来看，财有显形和隐形之分。显形的多是传统意义上的财，认同率高、流动性好、弹性小;隐形的则是不易量化和界定、弹性较大的财，常常需转化为流动性高的财。实现投资理财目标的前提是你必须对掌握的财和资源进行充分的诊断，分清什么财形态不好(流动性，认同程度)，什么财的约束条件是刚性的，等等。你对财的诊断越清晰，你制定的投资目标的误差就越小。与此同时，在此基础上制定的投资目标必须与投资工具相结合，必须切合实际。投资工具掌握得越多，实现投资目标的渠道也越多。当然，确定投资目标，是与投资人的心理预期、风险偏好程度、理财的时间周期以及资产的流动f生要求相联系的。这些约束条件决定了你应进入哪些市场进行什么样的组合，是否防范了系统性风险，还是非系统性风险，是积极进取的投资方式，还是被动型的投资方式，等等。 (3)投资工具 人们都知道有12种投资工具，但这是最普通和基本的投资工具，实际上在现实商业活动中，任何一种能承载财富并能使其价值增长，使财富形态优化的工