04跨国金融机构资料.pptVIP

*;本讲主要内容;跨国金融机构的特殊性;一、跨国银行;2. 性质： （1）派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产物，因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。 （2）超国界性：联合国跨国公司中心认为，只有在至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行才能算作是跨国银行。 （3）非本土性：跨国银行从事国际业务经营，主要通过其海外分支机构直接出现在当地市场或国际市场上进行，而且业务范围往往包括一些在本国国内被限制的项目。 （4）全球性:跨国银行的战略从全球角度制定; 二、跨国银行的产生与发展 萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初） 主要为国际贸易服务的国际银行业 2. 逐步形成阶段（20世纪20年代至60年代） 英国巴克莱银行、渣打银行，法国印度支那银行 美国、日本的跨国银行开始发展 战争破坏和新型独立国家的国有化运动，跨国银行发展长期处于停滞状态 3. 迅速发展阶段（20世纪60年代至80年代） 美国银行的对外扩张 日本银行的后来居上，80年代后期实力一度超过美国;4. 调整重组阶段（20世纪90年代初至90年代中期） 银行间兼并、联合活动频繁，向大型化发展以增强实力 跨国银行业在本阶段还着力于内部机构的调整和改善 5. 创新发展阶段（20世纪90年代中期至今） （1）国际银行业的购并重组愈演愈烈： 强强联合、跨业购并 （2）电子化推动跨国银行的创新： 改造传统业务、创造新业务 （3）跨国银行向全能化发展: 三模式：德国全能银行、英国金融集团、美国金融控股公司;三、跨国银行发展的原因 1.世界经济形势的发展造就一批具有优势的跨国银行主体 2.全球跨国公司的扩张要求银行跟随到海外继续提供服务 3.各国对银行业的政策激励银行开展跨国经营 4.国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了新天地 5.20世纪90年代以来，跨国银行业的重组和新发展有着特定的时代背景—金融全球化 金融全球化：建立在金融自由化和金融创新基础上的，全球金融联系日益深化的过程，这种联系是涉及金融市场、金融工具、金融交易和金融监管等各个方面的立体构架。;四、跨国银行的组织形式 1.母行与海外分支机构的组织形式 （1）分支行制 指母行在海外设立和控制各种类型的分支机构，通过这些分支机构来开展跨国经营活动的组织结构形式。 （2）控股公司制：集团银行制 银行通过银行持股公司建立海外分支机构网络。 （3）国际财团银行制 指由来自不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式组成一个机构或团体来从事特定国际银行业务的组织方式。与辛迪加不同，是正是注册的法人。;2.海外分支机构的主要形式 （1）代表处：不直接经营银行业务。为母行招徕业务 （2）经理处：业务与代理行类式，进出口贸易融资，代客买卖外汇 （3）分行：母行的一个组成部分，但不具备独立的法人地位 （4）附属行与联属行： 由跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购而成立的，跨国银行因持股关系而承担有限责任，具有独立法人地位，可以经营的业务种类比分行多。;（5）爱治法公司（Edge Act Corporation）： 美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式 （6） 财团银行 又称银行家银行，由两家以上银行共同出资组成，是在东道国注册和纳税的独立的法人实体。 3.跨国银行组织形式选择的影响因素 （1）国内银行业的发展状态 （2）东道国及母国的政策法规限制;二、跨国银行在国际投资中的作用 1.跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介 2.跨国银行是投资者跨国界支付的中介 3.跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介;第二节 非银行跨国金融机构;2.投资银行与商业银行的区别;（二）跨国投资银行 跨国投资银行是指在世界各地设立分支机构进行跨国经营的大型投资银行，是投资银行也在国际范围内的延伸。;3.迅猛发展阶段（1980之后） 建立并完善了全球业务网络 国际业务体系日趋完善 国际业务规模急剧扩大 4.近年来的主要创新： 融资多样化 购并业务推陈出新 金融产品创新;2.跨国投资银行发展的原因 各国金融管制的放松 跨国投资的大发展 国际证券业的发展 跨国并购的发展 ;3.跨国投资银行在国际投资中的作用 支持跨国兼并与收购 提供投资咨询服务 国际证券的发行、承销 金融产品的创新：衍生工具 国际证券买卖和基金管理;业界俗称小摩，总部位于美国纽约市，总资产20360亿美元，总存款10093亿美元，占美国存款总额10.51%的比例屈居第二，分行5410 家为仅次于美国银行的美国第二大金融服务机构 业务遍及50多个国家，包括投资银行，金融交易处理，投资管理，商业金融服务，个人银行等。 J·P·摩根公司是1968年12月20日建立的持有摩