第四讲 外汇市场资料.pptVIP

第4章 外汇市场;教学内容;教学目标;第一节 外汇市场概述;引导案例;一、外汇市场概念;二、外汇市场类型;3、按政府对市场交易的干预程度划分 官方外汇市场 自由外汇市场 外汇黑市;三、外汇市场特征;小知识; 由于时差的关系，除了星期六、日及一些全球性的节假日外，这个市场都在不停地运转。从北京时间早晨5点起，新西兰、澳大利亚汇市开市，然后新加坡、香港、东京等相继开市；下午3点起，欧洲的巴黎、法兰克福、伦敦等也相继加入；至晚上8点，北美的纽约、温哥华也开市运转，直到第二天凌晨4点北美收市，外汇市场就是这样周而复始地不停运转着。;2、交易规模大且集中在各大金融中心。 3、交易币种集中，汇率波动传递迅速。 4、金融衍生工具不断涌现。;四、外汇市场的交易主体;交易分为三个层次 银行与顾客之间 银行同业之间 银行与中央银行之间 ;???、世界主要的外汇市场;小知识：外汇交易通讯工具;2.美联社终端 美联社不同于路透社的是提供项目上略有区别：汇率服务、外汇市场服务、期货服务、资本市场服务、股票服务。 3.德励财经终端 24小时提供外汇、证券、期货、商品等价格信息及走势图表技术分析工具。;4、彭博金融信息系统 由Bloomberg推出，提供外汇、股票、期货、期权等金融产品的实时报价，并提供有关图表分析和新闻。为多媒体实时系统。 5、其他交易工具 美国银行间交易系统（Chips） 环球金融电讯网（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, SWIFT）;第二节 外汇业务;一、外汇交易概述 外汇交易的报价方式： 采取省略方式，只报小数点末两位数 USD/DEM 1.5915/25 报价15/25 买卖差价用基准点表示 (Basic Point) 1基点价值为0.01% 主要货币差价小；小币种则差价大。 银行间即期交易限额：100—500万美元。;Rules and Orders;Date of Delivery;外汇交易方式;二、 即期外汇交易Spot Exchange Transaction;四个步骤：即询价（Asking）、报价（Quotation）、成交（Done）及证实（Confirmation）。 银行的报价程序 ：确定当天的开盘汇率 、开始对外报价 、修订原报价。 ;1、Spot Exchange Transaction;1、Spot Exchange Transaction;1、Spot Exchange Transaction;2、即期汇率下的外币折算;（2）外币/本币的买入—卖出价折为本币/外币的买入—卖出价 本币/外币的买入价=1/外币/本币的卖出价 本币/外币的卖出价=1/外币/本币的买入价 ;例如：香港外汇市场上美元对港元的汇率为 美元/港元 7.7686/7.7736 请计算港元/美元的买入价与卖出价。 解： 港元/美元的买入价=1/美元/港元卖出价 =1/7.7736 港元/美元的卖出价=1/美元/港元买入价 =1/7.7686;（3）不同外币之间的折算;计算如下： 瑞士法郎/日元的买入汇率 =美元兑日元的买入汇率/美元兑瑞士法郎的卖出汇率 =115.20/1.2320=93.5065 瑞士法郎/日元的卖出汇率 =美元兑日元的卖出汇率/美元兑瑞士法郎的买入汇率 =116.20/1.2310=94.3948 ;解释： 瑞士法郎兑日元的买入汇率的意义为：银行买入瑞士法郎同时卖出日元，其步骤如下： 第一，银行买入瑞士法郎同时卖出美元，因此选择美元兑瑞士法郎汇率的银行卖出价，按1.2320的价格卖出美元，买入瑞士法郎。 第二，银行买入美元同时卖出日元，因此选择美元兑日元汇率中的银行买入价，按115.20的价格买入美元，卖出日元。 将两者汇率相除，即可得到瑞士法郎兑日元的银行买入汇率。;瑞士法郎兑日元的卖出汇率的意义为：银行卖出瑞士法郎同时买入日元，其步骤如下： 第一，银行卖出瑞士法郎同时买入美元，因此选择美元兑瑞士法郎汇率的银行买入价，按1.2310的价格买入美元，卖出瑞士法郎。 第二，银行卖出美元同时买入日元，因此选择美元兑日元汇率中的银行卖出价，按116.20的价格卖出美元，买入日元。 将两者汇率相除，即可得到瑞士法郎兑日元的银行卖出汇率。;总结;练习;②基准货币不同，标价货币相同，求基准货币之间的比价。;澳大利亚元/新西兰元的买入汇率= 澳大利亚元兑美元买入汇率/新西兰元兑美元卖出汇率=0.7506/0.7526=1.2165 澳大利亚