通货膨胀信贷紧缩预期下商业银行信贷策略分析报告_毕业论文.docVIP

正文目录 第一章 通货膨胀成因、判定及预测 2 一、近期通货膨胀认识、原因 2 （一）CPI创两年新高，处于温和通胀阶段 2 （二）近期通货膨胀是食品价格上涨为主导的多因素综合症 4 （三）我国近三次通货膨胀原因及政策应对措施对比 6 二、通货膨胀价格传导机制分析 7 （一）通货膨胀形成路径 7 （二）通货膨胀行业传导路径 8 三、通货膨胀及政策走向预测 10 （一）通货膨胀预测 10 （二）提高通胀容忍度 12 （三）治理通货膨胀政策预测 13 四、世界通货膨胀情况 15 （一）全球大宗商品价格 15 （二）发达国家通货紧缩 16 （三）新兴市场通胀压力显现 16 第二章 通货膨胀对商业银行信贷影响分析 20 一、通货膨胀与货币信贷关系 20 二、通货膨胀对商业银行影响分析 23 （一）存款分流及活期化 24 （二）通胀刺激信贷需求 27 （三）通胀初期增加贷存比后期贷存比下降 29 （四）通胀过高企业利润下降 31 （五）通胀对息差影响 32 （六）通胀对商业银行利润影响 35 三、抑制通胀政策及对银行业影响分析 37 （一）数量型货币政策对银行业影响有限 37 （二）加息 41 （三）信贷控制 43 （四）行政限价 47 四、银行业周期性及反周期政策承受者特征 48 第三章 通货膨胀预期下银行信贷策略 51 一、通货膨胀不同阶段银行信贷策略分析 51 （一）通胀初期上游和下游行业盈利有利 51 （二）通胀总体对中游行业不利 51 （三）不同通胀阶段银行信贷策略 52 二、通货膨胀环境下银行信贷业务方向选择 53 （一）存短贷长扩大利差空间 53 （二）按照市场化的赢利原则，适度提高贷款利率 53 （三）中间业务、海外业务将成为未来银行发展的突破点 53 （四）营收多元化有助于抵御信贷紧缩的负面影响 53 （五）业务结构调整机会大于挑战 53 三、银行抵御通货膨胀不良影响的对策分析 54 （一）全面加强信用风险的管理，促进业务持续稳健发展 54 （二）促进经营战略调整，以结构调整舒缓贷款规模的调控压力 55 （三）抵御可预期的通货膨胀的风险 55 （四）抵御不可预期的通货膨胀的风险 56 图表目录 图表1：CPI、PPI同比涨幅 5 图表2：我国通货膨胀发展形势 6 图表3：我国通过膨胀原因分析 6 图表4：食品价格推高CPI同比继续上升 7 图表5：信贷增速之前已明显放缓，直到最近两个月有所回升 8 图表6：随着CPI通胀率逐步走高，居民的通胀预期可能进一步上升 8 图表7：我国近三次通货膨胀原因及政策应对措施 8 图表8：我国通货膨胀价格三条传导路径 9 图表9：流动性过剩到通货膨胀的动态传导路径 9 图表10：输入型通货膨胀传导路径 10 图表11：通货膨胀行业传导路径 11 图表12：国民经济产业链 12 图表13：虽然预计政策将收紧，但短期内通胀压力可能保持在高位 13 图表14：商务部与统计局CPI数据对应关系 13 图表15：2010年11月CPI测算 14 图表16：我国法定准备金率及存贷款利率政策调整 16 图表17：石油价格与美元走势近期出现背离 17 图表18：2010年以来粮食价格与美元的负相关性明显弱于金属 17 图表19：美国CPI同比 18 图表20：新兴国家通胀压力显现 19 图表21：韩国与越南通胀抬头 19 图表22：韩国与越南政策利率 20 图表23：韩国、越南、泰国、印度实际利率仍未负 20 图表24：M1与当期CPI同比相关度 22 图表25：M1与滞后8个月CPI同比相关度 23 图表26：信贷与CPI关系 23 图表27：央行货币政策表述 24 图表28：中国3个月同业拆借利率稳步上升，流动性逐步收紧 25 图表29：通货膨胀对商业银行影响分析 25 图表30：CPI同比与存款余额增速关系 26 图表31：2010年迄今3次“储蓄搬家” 27 图表32：新增居民储蓄、企业存款 27 图表33：CPI同比与活期存款同比关系 28 图表34：活期存款占比与实际利率水平负相关 29 图表35：CPI同比与企业存款活期结构关系 29 图表36：CPI同比与贷款需求关系 30 图表37：CPI同比与新增中长期贷款占比关系 31 图表38：CPI同比与商业银行贷存比关系 32 图表39：交通银行和兴业银行的贷存比超过75% 32 图表40：CPI同比与企业景气指数关系 33 图表41：CPI同比与工业企业利润同比关系 34 图表42：存款准备金率上调50个基点对银行业净息差平均影响将为0.5个基点 35 图表43：存贷利率变动对息差影响 36 图表44：存贷款利率变动对NIM影响（BP）加息50BP 36 图表45：上市银行2010年前三季度整体净利润同比驱动因素分解 37 图