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内部控制理论与实务课程案例分析 姓名：汪 蕊 班级：16级Mpacc 学号：169040074 目录 TOC \o 1-3 \h \u  HYPERLINK \l _Toc10466 一、案例分析  PAGEREF _Toc10466 1  HYPERLINK \l _Toc8992 （1）个股调整后收盘价  PAGEREF _Toc8992 1  HYPERLINK \l _Toc21654 （2）个股月收益率  PAGEREF _Toc21654 2  HYPERLINK \l _Toc26836 （3）个股平均月收益率和标准差  PAGEREF _Toc26836 3  HYPERLINK \l _Toc22191 （4）等权重组合的月收益率均值和标准差  PAGEREF _Toc22191 3  HYPERLINK \l _Toc24590 （5）分析年度统计值  PAGEREF _Toc24590 4  HYPERLINK \l _Toc4876 ①年度统计值  PAGEREF _Toc4876 4  HYPERLINK \l _Toc29935 ②个股和等权重比较分??  PAGEREF _Toc29935 4  HYPERLINK \l _Toc26149 （6）分析股票预期收益率  PAGEREF _Toc26149 5  HYPERLINK \l _Toc30615 ①上证指数调整后收盘价  PAGEREF _Toc30615 5  HYPERLINK \l _Toc22260 ②每只股票与上证综指月收益率的回归线  PAGEREF _Toc22260 6  HYPERLINK \l _Toc29937 ③分析个股预期收益率  PAGEREF _Toc29937 12  HYPERLINK \l _Toc16686 二、遇到的问题  PAGEREF _Toc16686 13  HYPERLINK \l _Toc6795 （1）收集股票资料  PAGEREF _Toc6795 13  HYPERLINK \l _Toc555 （2）选择同期国债年利率  PAGEREF _Toc555 13  HYPERLINK \l _Toc9810 三、相应解决过程  PAGEREF _Toc9810 13  HYPERLINK \l _Toc17972 （1）解决收集股票资料问题  PAGEREF _Toc17972 13  HYPERLINK \l _Toc10557 （2）选择同期国债年利率问题  PAGEREF _Toc10557 13  HYPERLINK \l _Toc16649 四、收获  PAGEREF _Toc16649 13  HYPERLINK \l _Toc23582 （1）对风险与收益有了更进一步的认识  PAGEREF _Toc23582 13  HYPERLINK \l _Toc13284 （2）信息收集能力以及Excel运用能力  PAGEREF _Toc13284 13  HYPERLINK \l _Toc54 （3）团队精神  PAGEREF _Toc54 13   PAGE \* MERGEFORMAT 18 一、案例分析 （1）个股调整后收盘价 通过登录雅虎财经网站（http：//），选择10只股票在过去2009年1月-2013年12月即5年60月里的“调整后的收盘价”。我们选择的10只股票分别是600050(中国联通)，600718（东软集团），601186（中国铁建），601390（中国中铁），601398（工商银行），601699（潞安环能），601857（中国石油），601866（中海集运），601872（招商轮船），601939（建设银行）。下表为这10只股票的“调整后的收盘价”。 表1 个股调整后收盘价 （2）个股月收益率 通过连续收益率计算公式LN（本月调整后收盘价/上月调整后收盘价）得到这10只股票的月收益率，如下表所示： 表2 个股月收益率 （3）个股平均月收益率和标准差 通过EXCEL计算公式平均月收益率=AVERAGE（number1，number2,…）,月收益率标准差=STDEV（number1，number2,…）我们计算出每只股票的平均月收益率和月收益率标准差，并将月统计转化为年度统计数据，如下表所示： 表3