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PAGE  PAGE 9 关系型借贷与农村中小企业关系研究 　　摘 要：关系型借贷建立在关系专用投资的基础上，是一种“软”信息。企业与金融机构通过这种“软”信息建立起长期的、多维的合作关系，从而实现“双赢”。文章在对关系型借贷理论简述的基础上，通过分析调查问卷结果，总结出农村中小企业融资难的原因，最后从企业、银行和政府三个方面提出解决农村中小企业融资问题的建议。 　　关键词：农村 中小企业 关系专用投资 借贷 　　中图分类号：F830.51 文献标识码：A 　　文章编号：1004-4914（2016）01-185-03 　　农村中小企业融资难的实质是经济发展与金融资源配置的关系问题。农村中小企业本身存在先天的缺陷，特别是可用于融资担保的资产规模小，缺乏信用支持，以及由于信息不对称导致的逆向选择和道德风险等因素。所以中小企业融资条件与正规金融机构信贷政策本身就是一对矛盾，这种矛盾既是市场选择的结果，也是市场失灵的表现，而具有准市场交易特征的关系型借贷，可以成为正规金融机构特别是中小银行有效克服这种市场失效的选择。 　　一、关系型借贷的内涵 　　关系型借贷（Relationship banking），是在关系专用投资的基础上，贷款方获得专有客户非公开的私人信息，并提供特定的金融服务给客户，借贷双方开展长期、多维的合作。非公开的私人信息是关系型借贷的基础，它包括借款人的性格、品德、可信赖性以及个人影响力等。这种“软信息”一般是通过借贷双方长期的接触、多次的借贷以及其他形式取得，如通过上下游企业及经营者的道德品行、供应商的情况等各种渠道获知一些信息，然后根据平时信息的积累加以判断形成的。与财务报表、抵押担保等标准的数码信息相比较，它们对形成正确的中小企业融资决策作用更大。所以，关系型借贷在解决信息不对称方面具有独特的价值，可以改善农村中小企业的贷款可得性，有效避免道德风险和机会主义行为，减少交易成本。 　　关系型借贷在我国具有极强的生命力。特别在浙江民间金融最为发达，这主要得益于该地区以中小企业为主体的民营经济发达、民间资本充裕。在温州，中小企业和“地下钱庄”的关系就是一种典型的关系型融资雏形。一般来讲，“地下钱庄”大多集中在乡镇，具有很强的地缘性，其放贷对象一般是本乡镇的企业，由于它们对个人信用及私人关系网络的依赖性较强，所以它们对其所服务的中小企业经营状况及相关信息较为熟悉。 　　二、农村中小企业融资难原因 　　为了深入剖析农村中小企业融资现状，笔者对河北省石家庄市郊县中小企业进行了调查。调查始于2014年10月，结束于2014年12月，采用调查问卷方式。总共发放问卷300份，回收286份，回收率95.3%，有效调查问卷为272份，有效率90.7%。从调查问卷的回收结果来看，这次调查的有效回收率较高，调查结果基本满意，达到这次调查的目的。此次样本数据主要涉及到农村中小企业基本情况和融资状况，样本企业基本情况主要包括企业建立时间、雇员数量、所属行业、法人代表受教育程度和企业财务状况等问题。融资状况主要包括：银企关系情况、企业资信情况及其他贷款渠道等。通过对调查结果的分析可知，影响农村中小企业融资难的内外部原因主要有： 　　1.农村中小企业融资难的内部原因。通过调查农村中小企业融资难的内部原因主要是企业规模小且抗风险能力差、抵押物不足、缺乏有效担保、企业信用等级低、财务制度不健全、交易成本高、自由资金比例达不到银行最低要求、信息不对称、等内部因素。调查结果发现，认为企业规模小且抗风险能力差样本企业有185家，占68.01%；认为抵押物不足和缺乏有效担保的分别占65.44%和66.54%；样本中有163家企业认为财务制度不健全是影响融资的内部原因，占59.93%；超过85%的企业认为信用等级低是导致融资困难的主要原因；融资成本高被认为是最重要的内部因素，高达93.01%；70.59%的样本企业认为自由资金达不到银行最低要求也是融资难的一个原因；另外，80.88%的样本企业认为信息不对称是阻碍企业融资的重要原因。具体情况见表1。 　　通过上述调查问卷相关数据的分析，本文将农村中小企业融资难的内部因素归纳为以下几个方面： 　　第一，信用观念不强，信用状况不佳。不少农村中小企业的领导者缺乏必要的法制观念及信用观念，随意改变贷款的用途，更严重者恶意拖欠贷款，逃避债务的现象日趋严重，从而影响了金融机构对中小企业贷款的积极性，最终导致农村中小企业通过银行进行融资的可能性变小。 　　第二，财务制度不透明，信息不对称。多数企业的财务报表不经过会计师事务所审计，财务状况不透明，信息不对称，容易发生“逆向选择”和“道德风险”，银行无法对企业基本经营情况和财务状况进行判断，很难及时收集到真实有效的信息，对企业资信状