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山东高速集团有限公司 SHANDONG HI-SPEED GROUP CO.,LTD （住所：济南市历下区龙奥北路 8 号） 公开发行 2017 年公司债券（第一期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （住所：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）） 联席主承销商 （住所：西安市新城区东新街 232 号信托大厦） 募集说明书摘要签署日： 年 月 日 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1-1-1 重大事项提示 一、本期债券评级为 AAA；本期债券上市前，本公司 2015 年末经审计的净 资产为 8,735,901.87 万元（截至 2015 年 12 月 31 日合并报表中所有者权益合计）， 合并报表口径的资产负债率为 76.06%（母公司口径资产负债率为 60.07%）；本 公司 2016 年 9 月末未经审计的净资产为 9,722,572.75 万元（截至 2016 年 9 月 30 日合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为 76.90 %（母公司 口径资产负债率为 59.27%）。本期债券上市前，本公司最近三个会计年度实现的 年均可分配利润为 58,519.41 万元（2013 年度、2014 年度及 2015 年度合并报表 中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 二、本公司固定资产及无形资产中包括自行建造并运营的路产（“路产”）以 及采用建设经营移交方式（BOT）参与收费公路建设业务获得的特许收费经营权 （“收费公路特许经营权”）。于 2015 年 7 月 1 日之前，本公司路产（包括公路、 桥梁及构筑物和安全设施）和收费公路特许经营权在剩余收费权期限内按年限平 均法计提折旧和摊销。近年来，随着经济的发展，车流量增大对路面损耗加大， 年限平均法不能客观公正地反映车流量对路面资产的损耗。为客观公正地反映车 流量和路面资产损耗之间的配比关系，更加真实、准确反映本公司的财务状况和