2016年度中国人民大学金融硕士考研参考书笔记汇编.docVIP

才思教育网址： PAGE 9 2016年中国人民大学金融硕士考研参考书笔记汇编 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 黄达金融学第6讲　金融市场机制理论 　　证券价格与市场效率 　　市场风险与投资组合 　　资产定价模型 　　一、证券价格与市场效率 　　（一）证券价格与价值评估 1．证券的价格：面值、发行价、市场价 2．证券市价的决定因素：期限、利率、预期收益 3．一次支付本息债券价格：P＝A/（1＋r）n 4．分期付息到期还本的债券价格： 　　P＝∑Ct/（1＋r）t＋M/（1＋r）n　　　（t＝1～n） 5．永久性证券的价格：P＝∑C/（1＋r）t＝C/r 6．市盈率：股票市价与预期每股盈利的比值 7．证券价格指数：上证综合指数；道琼斯30指数 　　（二）市场效率 　　1．资本市场有效性假说：市场依据信息迅速调整价格的能力 　　2．市场效率与投资收益 　　3．行为金融理论：有限理性、有限控制力和有限自利 　　二、市场风险与投资组合 　　（一）金融市场风险 　　1．　风险：未来损失的可能性 　　2．　金融市场风险 　　市场风险，市场价值变化带来损失的可能性 　　信用风险，不履约、信用等级下降、主权风险 　　流动性风险，市场流动性差或交易者流动性差 　　操作风险，技术操作失误、系统、制度缺陷 　　法律风险，无法律保障的合约 　　政策性风险，经济、政治、外交与军事政策 　　道德风险，融资者违背承诺 　　（二）资产组合 　　1．资产组合理论：1952年马科维兹，风险数量化 　　2．风险的度量 　　投资风险是未来各种投资收益率与期望收益率的偏离程度 　　投资收益率r＝[C＋（P1－P0）]/P0 　　预期收益率à＝∑ri?Pi　　（i＝1－n） 　　偏离程度：标准差б＝[∑（ri－à）2?Pi]1/2（i＝1－n） 　　举例：证券A、B、C的预期投资收益率分别为：12%、19%和12%；标准差分别为：0．0583、0．3239和0．1208。选择哪种证券进行投资? 　　3．资产??合风险度量 　　资产组合期望收益率：rp＝∑wi?ài　（i＝1－n） 　　资产之间相关性对组合风险的影响：正相关性越强，资产组合降低风险程度越低；负相关越强，资产组合降低风险程度越高 　　资产组合风险： 　бp＝[∑wi2бi2＋2∑wi　wjбiбjρij]1/2 　　4．资产组合风险类型 　　非系统性风险，通过增加资产种类可以抵消掉的风险 　　系统性风险，无法通过增加资产种类数量而消除的风险 　　资产组合风险与资产数量 （专业学位）金融 初试专业课科目：396-经济类联考综合能力 431-金融学综合 初试参考书：《金融学》 黄达，《公司理财》 罗斯。补充：《货币金融学》米什金 复试专业课内容：商业银行经营与管理、证券投资学 复试参考书目：《证券投资学》吴晓求，《商业银行经营与管理》庄毓敏。 自身情况：本科金融，应届生。初试成绩400+，分别是政治70+，英语60+，经济学联考（396）140+，金融学联考（431）110+。 　　选择人大金专的原因：大三暑假，大概7月份的时候才决定考研，之前准备过保研，准备过雅思，一直找不到自己的方向。决定考研的时候，留给我的时间已经不多了。作为一名理科生，数学对我来说却一直都是个噩梦，人大金专396联考中的数学非常简单，号称是数五，比较容易掌握，对自己不自信的童鞋可以去做套往年的真题哈。又咨询了往年考过的学长学姐，了解了专硕目前的就业形势，发现国家也支持专硕未来的发展，所以不学术而且目标是就业的我就选择了人大金融专硕。现在说起来理由很多，其实当时做决定就是一念之间的事。即使后来人大出招生简章说招70个人，推免50左右，沮丧之余，我也没有想过改变。后来发现推免的没有那么多，很庆幸自己没有动摇过。有时候了解的再多，就越难做决定。其实不管选择学硕还是专硕，选择哪个学校，哪个专业，付出的努力程度是相同的，何不选择一个你喜欢的，这样奋斗起来也会更有动力。 　　关于政治 　　参考书目：肖秀荣的一系列书，包括《1000题》《讲真题》《知识点提要》《冲刺八套卷》《最后四套卷》，高联的强化班和冲刺班讲义，除此之外没有用过其他的书。 　　政治接近80的分数是这几门中最满意的，复习政治的思路大概是这样的： 　　暑假8月中旬上政治强化班前，没有看过关于政治的任何东西。上完辅导班后，对政治的考察科目和内容有了大概的了解。 　　9月初开始配合辅导班讲义做《1000题》，都是看完一章书，再做一遍题，然后对答案，当时选