关注发行审核要点和提高发行上市效率.pptVIP

关注发行审核要点提高发行上市效率;前言 国内资本市场的重要变化 企业面临的历史性的新机遇;资本市场重大制度性缺陷得以纠正,全流通机制形成，资本市场处于重要发展机遇时期 股权分置改革基本完成：截至2006年12月30日，沪深两市已完成和进入股改程序的上市公司市值占比达98.55%； 完成股改的上市公司进入全流通板块。 ;全流通机制：市场热情被激发;2007年3月中国在全球主要资本市场排名第9;2007年一季度中国与其他国家和地区证券化率（股票市值/GDP）的比较 ;实证分析：资本市场与全球经济竞争格局;取消股份公司设立、合并、分立要求批准的规定，缩短企业改制时间； 发起人出资方式多样化，货币出资不低于注册资本的30％,提高了知识产权在公司资本构成中的地位； 取消了间隔一年才能再融资的要求。 取消了对外投资不得超过净资产额50％的 限制 　 ;明确财务指标，企业自己能做出是否能上市、多长时间上市的判断;;购并市场的不断发育，企业做大做强成为必然;中兴通讯与资本市场一起成长; cisco业绩增长神话;根据各种融资方式，分设不同的盈利条件，提高了市场运行效率;股权激励:股票或期权可作为激励手段;代码 ;;认股权证： 由权证标的资产的发行人发行，然后再行使认购权以获得标的股票； 长江电力的权证正在上市交易，存续期12个月，预计在2007年5月行权后募集67亿资金。 定向增发： 名流置业 ：公司非公开发行1.2亿股，发行价格不低于董事决议公告日前二十个交易日公司股票收盘价均价的105%;国内上市的主要条件; 中小企业板： 尽快扩大规模;主要内容;一、发行审核要点;二、重点关注的问题 ;重点关注的问题;重点关注的问题;重点关注的问题;重点关注的问题;重点关注的问题;重点关注的问题;三、被否公司情况分析;;被否公司情况分析;被否公司情况分析;被否公司情况分析;四、对拟上市企业的建议;对拟上市企业的建议;对拟上市企业的建议;三次沟通机会;