理财金字塔讲义选编.ppt

德系理财金字塔 美系理财金字塔 中式理财金字塔;理财金字塔 ;埃及金字塔 财富 保值增值 财富传承;一、每一个人都需要理财 二、资金使用的特点; 三、理财工具 众多四、理财内容丰富;底层：最宽、最稳健，是家庭理财规划的基石，它由一些低风险、低回报的产品所组成，如存款、银行理财产品、国债等;2015年，国足出征亚洲杯三连胜;金字塔的尖顶有多高，底边有多长，要根据建设金字塔的人本身的希望，需要和能力，而这些东西又要视一下情况来定： 投资者的年龄 收入稳定性 资金规模 预计投资年限 税收政策 流动需要 …… ;;适合人群：比较适用于30岁以下年轻人或投资经验丰富的人，及风险偏好人士。 特点：增加了高风险部分的投入，可充分满足其追求高收益和成就感的心理。;家庭资产配置; ;家庭资产按照固定合理的比例进行分配才能保障家庭资产长期、持续、稳健的增长;家庭资产配置;家庭资产配置 （银行存款）;家庭资产配置 （人寿保险）;家庭资产配置 （钱生钱）;家庭资产配置 （保本升值的钱）;根据利润、财产分配方面可以分为： 普通股 优先股 根据上市地区可以分为： A股、B股、H股、S股、N股 ; 2.非系统风险 (1)流动性风险：卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大。 (2)操作性风险：在同一个市场上，对同一个股票，不同投资者投资的结果可能会出现截然不同的情况。 (3)公司的经营风险 (4)金融风险：与公司筹集资金的方式有关。资本结构中贷款和债券比重小的公司，其股票的金融风险低；贷款和债券比重大的公司，其股票的金融风险高。 ; 在家庭资产配置中，股票的收益和风险水平都是高于其他任何理财产品的。如果客户有足够的风险承受能力，了解股市的基本常识 、有一定的投资经验、科学的投资理念，可以配置上一定比例的股票，根据理财金字塔的理念，投资于股市的资产应该控制在家庭资产总量的10%。 ; ; ;王阿姨65岁，家庭资产50万，今年5月份股市大涨期通过银行购买30万股票型基金,6月份股市大跌，王阿姨的30万股票现在市值22万。; 股票基金适合：有一定的投资经验，风险承受能力较高，追求高收益的人群。 债券基金适合：追求稳定收益，风险承受能力较低的人群。 货币基金适合中老年群体，要求跑赢存款利率，保本型的人可以选择。 基金定投适合于收入较为稳定的上班族，有中长期的理财目标，追求一定收益，但没时间打理资产的人群。 ; 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。 证券具有偿还性、流通性、安全性、收益性;按照发行主体分类，债券可以分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券、国际债券。 按偿还期限分类，有短期债券、中期债券、长期债券 按偿还与付息方式分类，有定息债券、一次还本付息债券、贴现债券、浮动利率债券、累进利率债券、可转换债券。 按担保性质分类，抵押债券、担保信托债券、保证债券、信用债券。 ;1、债券信用评级情况 2、财务状况 3、经营情况 4、担保情况 5、偿债保障措施; 人的风险承 股票 受能力的大小 基金 债券 （30%）; 适合这类投资者投资的债券有凭证式国债、记账式国债和资信较好的企业债。如果资金不是非常充裕，这类投资者最好购买容易变现的记账式国债和在交易所上市交易的企业债。; 适合这类投资者的债券是风险性相对高，收益率高于国债的金融债券，企业债券。; 应当引导消极保守的债券投资者从凭证式国债投资基础上起步，学习投资记帐式国债和上市企业债。引导较为主动积极的债券投资者从立足组合投资记帐式国债、上市企业债的基础上，向了解掌握可转债投资方法的更高层次发