第十四章全球投资过程规划.pptVIP

第十四章 全球投资过程规划;第一节 投资规划概述; 2、投资的路径――直接投资和间接投资; 间接投资指投资者以其资本购买债券、金融债券或者公司股票、基金等各种有价证券，以期获取一定收益的投资。 由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为证券投资 二者的联系： 通过间接投资可以为直接投资筹集到所需资本，并监督、促进直接投资的管理。而直接投资使企业生产能力的变化影响投资者对企业发展前景的预期，从而使间接投资水平发生变动。 二者的区别： 直接投资投资者拥有全部或部分企业资产以及经营管理权，间接投资一般无权干预企业的生产管理以及经营决策的制定，只享有一定的收益权。; 3、金融体系中的投资部门; 4、投资与投资规划的关系; 理财规划一般涉及现金规划、消费支出规划、子女教育规划、风险管理规划与保险规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划、财产分配与传承规划等 首先，投资规划是理财规划的一个组成部分，理财规划师要为客户制定具体投资规划方案，必须是一个全面综合的整体性解决方案。 其次，投资是实现其他财务目标的重要手段，是整个理财规划的基础性作用。 ; 二、投资规划准备工作;;2、长期的理念 投资是注重该投资未来的收益情况，任何投资决策的制定都基于未来该项投资能带来回报的良好预期。 3、投资的观念 把资金投入企业，期待企业经营创造收益来获得投资回报。而不仅仅只关注股价的短期波动。 4、成本的观念 主要包括购买成本、交易成本、间接成本、税收成本以及机会成本等。 5、尊重市场的观念 市场有自身的运行规律，相信“市场永远是对的”。;（二）熟悉所有已经收集整理的客户信息以及整体规划状况 客户投资规划目标的形成必须在充分掌握客户财务信息和非财务信息的基础上，由理财规划师和客户 经过充分的沟通后共同确定。 （三）分析预测宏观经济形势 指与理财规划服务有关的客户个人信息和宏观经济数据。 ; 三、投资规划流程;投资规划的流程;第二节 收集客户信息; 工作要求：;;第三步：收集客户的风险偏好信息;第四步：收集客户家庭预期收入信息 1、反映客户当前收入水平的信息 2、客户家庭日常支出和收入 3、客户结余比率=结余/税后收入； ＊月结余比率的理想值0.1 第五步:收集客户各项投资目标的相关信息 第六步：进一步与客户沟通;第三节 提供咨询服务; （二）货币时间价值的计算;（三）货币时间价值与投资决策;二、金融产品定价的原理;第一单元 股票投资;;3、按发行范围划分 （1）A股 （2）B股 （3）H股 （4）N股 （5）S股 4、按照风险和收益分类 （1）收入型股票 （2）增长型股票 （3）投机型股票 ;5、按照风险和收益标准分类 （1）蓝筹股 （2）绩优股 （3）垃圾股 6、按照受经济周期的影响不同分 （1）周期型股票 （2）防守型股票 ;（四）股票交易市场;（五）股票价格指数;二、基本证券交易规则;（2）申购时间为新股上网发行当日的正常交易时间，即上午9：30～11：30；下午13：00～15：00，其他时间委托无效。 （3）委托手续与二级市场买入股票方式相同，只是代码略有区别，沪市新股申购代码为730×××，深市则与股票代码相联系，为000×××，共6位 （4）申购价格为发行公告中的发行价格，高于或低于该价格的申购均无效 （5）每一个证券账户申购量最少为500股，超过500股的，必须是500股的整数倍。 （6）确认申购委托的各项内容后即可办理委托手续，每个证券账户只能申购一次，一经申报就不能撤单。 ;（三）股票的除权和除息 除权：当一家上市公司宣布送股或者配股时，在红股尚未分配，配股尚未配股之前，该股票被称为含权股。 在股权登记日拥有该股票的股东就享有领取或认购股权的权利，即可参加分红或者配股。 除权参考价＝[（前收盘价－现金红利）+配股价格×流通股份变动比例]/（1+流通股份变动比例） ;（四）挂牌、摘牌、停牌与复牌 挂牌：证券新上市 摘牌：证券上市期届满或者依法不再具备上市条件 停牌:股票、基金等证券出现异常波动，有重大公告为发布，股东大会等。 复牌：停牌后申请复牌。 ;（五）股票交易的相关费用 在我国交易的证券费用一般包括： 1、委托费 2、佣金 3、印花税 4、过户费 ;（六）ST与PT;（七）配股制度 配股运作流程： 获得配股权：股权登记日 缴款期内缴款购买股份：按配股比例 获得股份流通转让：配股上市日后 配股注意问题： 1、配股不是