16811213利润表分析.docxVIP

天津松江公司2012年利润表分析李熠 一、水平分析： 1、净利润或税后利润分析 2012年天津松江公司实现净利润108,994,000元，比上年下降162,167,000元，下降率为59.80%。从水平分析来看，公司利润减少主要是由于利润总额减少了208,088,000元，下降率为60.64%。由于所得税下降幅度为63.77%，高于利润总额的的下降幅度，因此净利润下降幅度小于利润总额下降幅度。 2、利润总额分析 天津松江公司本年实现利润135,088,000元，比上年减少208,088,000元，下降率为60.64%。主要是由于营业利润减少了240,686,000元，下降率为68.48%。 3、营业利润分析 天津松江公司本年营业利润为110,793,000元，比上年减少240,686,000元，下降率为68.48%。主要是由于财务费用增加了96,807,000元，增长率为94.66%。 4、主营业务利润分析 天津松江公司2012年主营业务利润为692,720,000元，比上年增加了5,929,000元。 2012年天津松江公司虽然主营业务利润有所增长，但由于其他业务利润有所下滑，所以利润总额和净利润均呈下降趋势。公司主营的房地产业务现在可以使用的建设用地渐渐减少，应在除主营业务之外的其他业务上投入更多的精力，并减少一些不必要的费用支出。 二、结构分析： 1、2012年天津松江公司营业利润占营业收入的比重为4.11%，比上年的17.20%减少了13.09个百分点，盈利能力有所减弱。主要是营业成本由上年的64.10%，增长为本年度的74.28%，同时财务费用也有2.38个百分点的增幅。 2、利润总额占营业收入的比重由上年的16.80%下降到本年度的5.02%，有11.78个百分点的降幅。 3、净利润占营业收入的比重为4.05%，比上年的13.27%减少了9.22个百分点。 从企业利润构成的总体情况来看，有营业成本的上升，使企业盈利能力减弱，且本期虽然营业外收入有较大幅度增长，但具有不稳定性，而各主要利润均呈下降趋势，提请投资者注意。 三、结论： 受当前宏观经济形势变化影响，公司主营业务市场需求有所下滑，且市场竞争激烈，公司毛利率下滑，致使公司归属母公司股东的净利润同比下降。建议公司尝试一下其他的业务并发展为主营业务，优化产品结构，降低营业成本，从而使公司走出困境。 附表一： 利润表（水平分析表） 编制单位：天津松江公司 2012年度 单位：元项目年初数年末数增减额增减率一、营业总收入2,043,210,000.002,693,240,000.00650,030,000.0031.81%营业收入2,043,210,000.002,693,240,000.00650,030,000.0031.81%二、营业总成本1,826,440,000.002,652,160,000.00825,720,000.0045.21%营业成本1,309,620,000.002,000,520,000.00690,900,000.0052.76%营业税金及附加240,415,000.00266,935,000.0026,520,000.0011.03%销售费用73,591,500.0078,257,700.004,666,200.006.34%管理费用94,139,400.00103,564,000.009,424,600.0010.01%财务费用102,266,000.00199,073,000.0096,807,000.0094.66%资产减值损失6,400,740.003,805,660.00-2,595,080.00-40.54%投资收益134,708,000.0069,709,400.00-64,998,600.00-48.25%其中:对联营企业和合营企业的投资收益56,195,500.0030,577,100.00-25,618,400.00-45.59%三、营业利润351,479,000.00110,793,000.00-240,686,000.00-68.48%营业外收入763,832.0034,720,800.0033,956,968.004445.61%营业外支出9,067,020.0010,425,400.001,358,380.0014.98%非流动资产处置损失29,464.0054,803.0025,339.0086.00%利润总额343,176,00