固定收益第六章 利率期货.ppt

第六章 利率期货;日算惯例常常表示为X/Y，X定;在美国，通常使用以下三种日算惯;美国长期国债（US treas;美国公司债券（US corpo;美国货币市场工具（US mon;货币市场工具价格有时以贴现率（;长期国债的报价 报价有时称;例6.1 设现在是2007年3;Treasury Future;在交割债券时，空头方收到的现金;转换因子（conversion;无标题;最便宜的交割债券在交割月份任意;例6.2 空头方决定交割，打;期货价格的决定期货的价格 ;例6.3 假定某一长期国债期;解：债券的现价为： ;期货合约还要持续270天。如果;国债期货的报价：;欧洲美元（Eurodollar;期货报价的1个基点变化对应于每;如果一份欧洲美元期货合约的报价;例6.4 在2004年2月4;远期利率协议和利率期货的比较 ;通常用凸性调整（convexi;例6.5 考虑 ;利用欧洲美元期货扩展LIBOR;例6.6 连续复利计算的400;基于久期的套期比率（durat;例6.6 8月2日，基金经理;久期???配（duration m