工程项目财务城分析.ppt

建设工程项目财务评价; 又称为财务评价，是指在对投资和资金筹措、成本费用、销售收入、销售税金及附加等进行估算的基础上，根据国家现行财税制度、价格体系和项目评估的有关规定，从项目的财务角度，分析计算项目直接发生的财务费用和效益，编制财务（辅助和基本）报表，计算评估指标，对项目的盈利能力、清偿能力及外汇平衡能力等进行分析，以判断项目在财务上的可行性，为项目的投资决策提供科学依据。;Ⅰ、准备工作 ① 收集基础数据 ② 编制辅助报表 建设投资估算表，流动资金估算表，建设进度计划表，固定资 产折旧费估算表，无形资产及递延资产摊销费估算表，资金使 用计划与资金筹措表，销售收入、销售税金及附加和增值税估 算表，总成本费用估算表 ③ 编制基本财务报表 财务现金流量表（全部投资现金流量表、权益投资现金流量 表）、损益和利润分配表、资金来源与运用表、借款偿还计划 表 Ⅱ、计算财务评价指标：①盈利能力；②清偿能力；;3、财务分析的目的 ①从企业或项目角度出发，分析投资效果，判断企业投资所获得的实际利益，分析经济可行性，为决策提供依据 ②为企业制定资金规划提供依据——资金筹措；资金的使用安排 ③为协调企业利益与国家利益提供依据 4、财务分析的原则 ①费用与效益计算范围的一致性原则 ②费用与效益识别的“有无对比”原则——只需针对增量费用和效益 ③动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则 ④基础数据确定中的稳妥原则;基本财务报表 （1）财务现金流量表：反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。新设法人项目财务现金流量表分为： ① 项目财务现金流量表：该表以项目为一个独立系统，从融资前的角度出发，不考虑投资来源，假设全部投资都是自有资金。 ② 资本金财务现金流量表：该表从项目法人（或投资者整体）的角度出发，以项目资本金作为计算基础，把借款还本付息作为现金流出。 ③ 投资各方财务现金流量表：该表分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 （2）损益和利润分配表：反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况。 （3）资金来源与运用表：反映项目计算期内各年的资金盈余短缺情况。 （4）借款偿还计划表：反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息，以及偿债资金来源，计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标 ; 基本财务报表：;辅助报表：;固定资产投资估算表;流动资金估算表;资金投入计划与资金筹措表;主要产出物和投入物价格依据表;单位产品生产成本估算表 单位：元;固定资产折旧费估算表 单位；万元;无形及递延资产摊销估算表 单位；万元;总成本费用估算表 单位：万元; ; ;静态分析 ;投资的含义;分类;第二节 财务效益和费用识别和计算 ;（二）项目计算期的构成 项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间，包括建设期和运营期（具体又包括投产期和达产期）。建设期是指项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间，建设期的第一年初称为建设起点，建设期的最后一年末称为投产日。运营期是指从投产日到终结点之间的时间间隔。 项目计算期n＝建设期S＋运营期P ;;（三）项目投资的内容 ;二、进行融资前分析;;■项目收益的估算 1、收入、成本和费用 2、经营成本的估算 3、利润与所得税的估算 4、现金流量表;1、公式回顾 销售利润= 销售收入 - 总成本费用 - 销售税金及附加 销售收入= 销售税金及附加 + 总成本费用 + 销售利润 总成本费用 =折旧费 ＋ 摊销费＋利息支出＋工资及福利费 ＋ 修理费 ＋ 外购原材料、燃料和动力费 ＋ 其他费用 = 折旧费 ＋ 摊销费＋利息支出 ＋ 经营成本 税后利润= 利润总额 - 所得税 利润总额= 所得税 + 税后利润 = 所得税 + 盈余公积金 + 公益金 + 应付利润 + 未分 配利润; ;例3：某投资项目投产后的前两年收入和成本费用如 下表所示，求投资者在这两年中的全部投资收益。; 2 3 1、销售收入 2500 3