《企业会计准则第24新号——套期保值》解释.pdfVIP

《企业会计准则第 24 号——套期保值》解释 为了便于本准则的应用和操作，现就以下问题作出解释：（1）套 期工具；（2）被套期项目；（3）套期会计方法的运用；（4）套期有效 性评价。 一、套期工具 （一）本准则第五条对套期工具的条件作了规定。根据该规定， 衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具包括远期合同、期货合同、 互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一 种以上特征的工具。例如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可 以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合 同即是套期工具。 衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工 具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期 权组成的期权??其实质相当于企业发行一项期权的（即企业收取了净 期权费），不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融 负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。 （二）对套期工具的指定。对于符合套期工具条件的衍生工具， 在套期开始时，通常应当将其整体或其一定比例（例如，衍生工具名 义金额的 50%）指定为套期工具。 单项衍生工具通常被指定为对一种风险进行套期。附有多种风险 的衍生工具也可以被指定为对一种以上风险进行套期，前提是可以清 1 晰地辨认这些被套期风险、可以证明套期有效性，同时可以确保该衍 生工具与不同风险之间存在具体指定关系。 例如,某企业的记账本位币是人民币，发行了一批 5 年期美元浮 动利率债券。为规避该金融负债的外汇风险和利率风险，该企业与某 金融企业签订一项交叉货币利率互换合同，并将其指定为套期工具， 定期收取浮动利率美元利息，支付固定利率人民币利息。执行此项合 同后，该企业将从金融企业定期收到浮动利率美元利息，以支付债券 持有者，并按固定利率支付人民币利息给金融企业。在此例中，该企 业将浮动利率美元利息转化成了固定利率人民币利息，从而规避了美 元对人民币的汇率及美元利率变动风险。 二、被套期项目 （一）本准则第九条对被套期项目作了规定。根据该规定，库存 商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期 商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等，如符合相关条件， 均可作为被套期项目。 （二）对被套期项目的指定。企业通常将单项已确认资产、负债、 确定承诺、很可能发生的预期交易或境外经营净投资等指定为被套期 项目。金融资产或金融负债组合也可以整体指定为被套期项目，但该 组合中的各单项金融资产或单项金融负债应当共同承担被套期风险， 且该组合内各单项金融资产或单项金融负债由被套期风险引起的公 允价值变动，应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变 动基本成比例。例如，当被套期组合整体因被套期风险形成的公允价 2 值变动 10%时，该组合中各单项金融资产或单项金融负债因被套期风 险形成的公允价值变动通常应限制在 9%至 11%的较小范围内。 三、套期会计方法的运用 套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公 允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。 例如,某企业拟对 6 个月之后很可能发生的贵金属销售进行现金 流量套期，为规避相关贵金属价格下跌的风险，该企业可以现在买入 相同数量的该种贵金属期货合同，并指定为套期工具。资产负债表日 （假定预期贵金属销售尚未发生），期货合同的公允价值上涨了 100 万元，对应的贵金属预期销售价格的现值下降了 100 万元。假定上述 套期符合运用套期会计方法的条件，该企业可以将期货合同的公允价 值变动计入所有者权益（其他资本公积），待预期销售交易实际发生 时，再转出调整销售收入。 四、套期有效性评价 根据本准则第十七条规定,企业应当持续地对套期有效性进行评 价，并确保该套期关系在被指定的会计期间高度有效。常见的套期有 效性评价方法主要有：（1）主要条款比较法；（2）比率分析法；（3） 回归分析法等。 （一）主要条款比较法 主要条款比较法，是通过比较套期工具和被套期项目的主要