网贷灰色游戏：年化收益超30.docxVIP

网贷平台给自己描画的终极蓝图是：民间借贷阳光化。不过，这条康庄大道上，必然有倒下的倒霉蛋，作为投资者，这些倒霉蛋就是你要规避的投资陷阱。 　　年化收益超30% 网贷的灰色游戏 　　高文婧 　　[ “一些网贷平台的投标奖励，其实就是变相付给投资人的利息，如果实际利息超过央行规定的基础利率的4倍，那么一旦这笔欠款违约，投资人能否得到应有的赔偿呢?” ] 　　一些网络贷款平台的实际借款收益已经超过30%，与其形成鲜明对比的是，另一些网贷平台的借款收益在10%以下。网贷平台间借款收益差异如此之大，高收益平台究竟靠谱吗? 　　网贷收益超过30% 　　老王手上拿着一个崭新的iPhone，这是一家网贷平台赠送给老王的礼物，原因是老王上半年成为这家平台的最大借出人之一。老王去年开始接触网贷，今年上半年已经将投资方向全面转向网络借贷，其年化收益已经超过35%。 　　记者了解到，去年参与网贷的投资者绝大多数收益都在20%左右。一年时间过去，今年的网络借贷利率发生了两极分化，一些网站的收益下滑至15%以下，另一些网站的收益则高达30%以上，更有甚者超过40%。 　　不过，目前央行规定的高利贷的认定标准是利率超过同期同档次基准利率的4倍，超出部分不受法律保护。网贷平台当然也不会轻易越过这条红线。目前网贷平台的借款标的大多是6个月以下的短期借款。而央行的6个月以内(含6个月)贷款基准利率为5.6%，其4倍的贷款利率为22.4%。那么老王的年化收益怎么会超过35%? 　　老王发给记者的一条借款标的显示，该借款标的为优质煤矿质押借款，借款期限为1个月，年利率为21%。但是每个投标者都会得到1%的投标奖励，也就是说，投资这个标的的实际年化收益为21%+1%×12=33%。 　　“为了将利率控制在基准利率的4倍，网站给出的借款利率都在22%以下，但是为了吸引投资人，网站还会给出一定比例的投标奖励。利率和投标奖励就是网贷投资人的主要收入来源。”一位业内人士告诉记者。 　　与之形成鲜明对比的是一些大型平台的短期借款收益已经降到10%左右，例如，中国平安旗下陆金所的借款收益为8%左右，红岭创投目前的利率在15%以下，证大集团旗下证大E贷目前借款收益为15%左右。 　　平台之间借款收益相差如此巨大，那些超高收益的借款平台到底靠不靠谱? 　　“其实，网贷平台在把收益降低到10%的情况下依然能够吸引到投资者光顾，这说明了网站平台本身的品牌效应开始展现。另外，降低收益率有利于降低借款人的成本，让平台可能吸引到更多的优质借款人。”网贷之家负责人徐红伟告诉记者。 　　超高收益不是常态 　　网贷出现超高收益的背后是网贷平台的爆棚式发展。据网贷之家不完全统计，网站今年由几十家突然爆棚增长到300家以上。而新出现的小平台在品牌上难敌传统大平台，它们只能通过提高借款收益率来吸引网贷投资人。 　　平台收益的分化也意味着投资人的分化，一部分投资者坚守在传统大平台上。“行业发展得太快，小平台说不定哪天就倒闭了。”一位坚守在传统大平台的投资人告诉记者。 　　而另一些投资人则成为了高收益借款标的的狙击客，他们的理由也不无道理：“民间借贷的利润本来就很高，但是大平台店大欺客，自己吃掉太多利润。所以投资人倒不如集中力量冲击高收益标的。” 　　“收益高过30%的情况绝不是网贷的常态，一般而言，这种超高利率也就只出现在新平台，并且只在其上线的前2～3个月。”徐红伟告诉记者。 　　今年以来，网贷行业不断涌现出各类新平台，就如同新百货商店开张要打折促销，这些平台一上线都会发放高收益标的来吸引投资者。甚至每天交易额排名前十名赠送iPad、iPhone等等。 　　这种烧钱活动的始作俑者是广东一家叫团贷网的网站，据业内人士透露，团贷网在上线之初花了170万元作为促销。属于实实在在的贴钱制造高收益。后来的促销更加激烈，据称此后的美贷网前期营销费用超过300万元。 　　“应该把这种高收益理解成新网站正常的市场营销，所以我才大力出击新平台的高收益标的。”老王告诉记者。 　　不过，团贷网无疑是幸运的，因为在它烧掉170万之后，总算换来了6000万的交易量。在团贷网三个月促销期结束之后，团贷网依然保持了人气。 　　其他网站未必有这么幸运，在大量负债之后要是还未建立起品牌，促销一完，投资人就溜走，那么网站的运营风险将急剧增加。一旦网站倒闭，投资人也面临风险。 　　例如，“众贷邦”开张之际大发超高收益标，但是短短数月之后“众贷邦”便通知所有用户提现，并停止了运营。 　　“大成本地搞促销活动，网站本身的经营会非常困难。”红岭创投的创始人周世平告诉记者，“一般平台坏账要半年以上才能显现出来，这时，网站的坏账、巨大的营销费用可能会让新、小平台难以为继。” 　　借新还旧风险 　　除了促销期的新平台，一些老平台中也存在部分平台的收益长