研发费用价值相关性研究 基于新旧会计准则的比较的论文.docVIP

　　研发费用价值相关性研究 基于新旧会计准则的比较的论文 　【摘要】 2006年2月15日我国财政部颁布的《企业会计准则第6号——无形资产》规定对研发费用支出的会计处理从发生当期全部费用化转变为开发阶段有条件的资本化。文章采用实证研究的方法对研发费用有条件资本化和全部费用化对财务报表价值相关性产生的影响进行了比较，从而证明了研发费用有条件的资本化比全部费用化在一定程度上更具有价值相关性。 　　【关键词】 研发费用； 价值相关性； 实证研究 　　 　　一、研究背景 　　 　　随着知识经济时代的到来，研究开发已成为企业提高核心竞争能力的重要经营活动，企业的价值也更多地体现在其技术创新能力、先进程度和无形资产的质量上，而且在某种程度上，研究开发投资已经成为一个企业的素质和发展潜力的重要标志，所以会计信息使用者对于与研发费用的相关会计披露有了更高的要求。 　　我国新旧会计准则对研究开发费用采用了两种不同的会计处理方法，2001年1月18日财政部颁布的《企业会计准则——无形资产》对研究与开发费用的规定是“自行开发并依法申请取得的无形资产，其入账价值应按依法取得时发生的注册费、律师费等费用确定；依法申请取得前发生的研究与开发费用，应于发生时确认为当期费用”，显然我国旧准则对研发费用是采用费用化的会计处理方法；而2006年2月15日，财政部颁布的《企业会计准则第6号——无形资产》摒弃了原准则研发支出费用化的会计处理，采用国际会计准则的做法，允许企业在符合一定条件下将研究与开发费用资本化。 　　理论界认为，新准则的方法在一定程度上可以实现配比原则，并能够克服企业的短视行为，大幅度增加科技创新企业的利润。.而新准则将研发费用有条件的资本化是否能够比旧准则将研发费用全部费用化为财务报表使用者提供更具有使用价值的会计信息，有条件的资本化是否能够提高会计信息的价值相关性？这是一个亟待关注的课题。 　　 　　二、国内外的研究成果 　　 　　针对rd费用化是否影响价值相关性，国外学者进行了许多尝试。很多学者认为rd资本化比rd费用化更具有价值相关性。lev,sougiannis（1996）和chambers（1998）研究发现如果美国能将rd资本化来反映公司未来的收益，则资本化的研发费用能够比费用化的研发费用在解释公司市场价值时表现得更加出色。han和manry（2004）的研究样本是韩国企业，他们发现被资本化的那部分研发费用相比被研发费用化的那部分研发费用，与股价之间的正相关性来得更强。henrik nilsson，stellan nilsson（2006）研究表明允许研发费用资本化规定的优点是资本化决策向财务报表使用者传达了未来股票收益变动的信息。 　　尽管国外很多研究认为资本化研发费用会增加价值相关性，然而也有很多学者的研究结果恰好相反。比如，osbers, d., jennings, r.and thompson, r.b., evidence on the usefulness of capitalizing and amortizing research and development costs.ent of accounting,university of texas, 1998. 　　［6］ cazavan-jeny,a.and t.jeanjean,the negative impact of rd capitalization:a value relevance approach.european accounting revieanry, the value-relevance of rd and advertising expenditures: evidence from korea. the international journal of accounting,2004，39（2）： 155-173. 　　［8］ henrik nilsson, stellan nilsson, rickard olsson,and sundgren,capitalization versus expensing:evidence on the uncerntainty of future benefits from capitalized and expensed rd expenditures. 　　［9］ lev, b.and t. sougiannis, the capitalization, amortization, and value-relevance of rd.journal of accounting and economics，1996（21）：107-138.