第10章 商-业银行资产负债管理.pptVIP

;第十章 商业银行资产负债管理 ; ;学习目标;资产负债管理（也称资产负债综合管理），是现代商业银行在实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经营管理模式。 其含义是指商业银行在业务经营过程中，对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理方式，以实现资产负债总量上平衡、结构上合理，从而达到最大盈利的目的。 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。;商业贷款理论;第一节 商业银行资产负债管理理论与发展 ;商业贷款理论; 评价： 积极意义： 确???了现代商业银行经营管理的一些重要原则 资金运用受制于资金来源 保持资金的流动性，确保银行安全经营 局限性： 对存款的相对稳定性认识不足 不能满足多样性的贷款需求 忽略了贷款清偿的外部条件;资产转移理论 ;预期收入理论 ;二、负债管理理论;评价： 管理视角从单纯资产管理扩展到负债管理；负债业务除被动负债增加了主动负债； 偏重于负债业务在一定程度上影响银行的稳健经营： （1）银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需资金； （2）会导致信用膨胀，引起债务危机； （3）银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。;三 、 资产负债综合管理理论;（二）资产负债综合管理理论的主要内容;（三）资产负债综合管理的基本原则;四、资产负债外管理理论 ;第二节 资产负债管理方法;1、资金总库法 资金池中的资金被无差别地视为同质的单一来源，然后再将池中资金分配到不同资产上去。 资金运用分配的顺序依据各类资产流动性需求的差异。 ;活期存款; 一级准备（库存现金） 二级准备（短期证券资产） 特点： 追求资金运用与资金来源的总量平衡。 缺陷： 偏重资产流动性需求的满足，忽略银行盈利性要求； 未从资产、负债两方面考虑流动性需求的的提供。 ; 2、资金转换法;活期 存款;3、线性规划法;步骤：;例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。 首先确定目标函数及约束条件。 如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为： maxR = 0.12X1+0.08X2 约束条件： （1）总量约束条件 X1+X2≤2 500万元 　 （2）流动性限制 X2≥0.25X1 　　 （3）非负限制条件 X1≥0与X2≥0;脂捆咱敞褒刹价座湖倡泻挎渝譬术倾启涯须玻烹帚瘤意佛固粕裔袜冻猖联第10章 商业银行资产负债管理第10章 商业银行资产负债管理;第一个约束条件X1+X2≤2 500万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在AB线或其下； 第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标准，如果贷款为1 000万元，证券投资应为250万元； 第三个约束条件X1≥0与X2≥0表明，贷款与短期证券不可能为负数。在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2 000万元，短期证券500万元，即可行的最佳组合在OE线上。;E点位于OE线与AB线的交点，即E点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。E点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为2 500万元，其中贷款2 000万元，短期证券投资500万元。目标函数为： R=2 000×0.12+500×0.08=280（万元） 评价： 优点：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。 不足：从实践看，情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。;1、储备头寸负债管理方法示意图;2、全面负债管理方法示意图; 利率风险的概念 利率风险:是指由于市场利率变动的不确定性所导致的银行金融风险，具体来说就是指由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。 如果一家银行的贷款期限长于存款期限，即借短贷长，那么该银行市场价值的变动将和市场利率变动方向相