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*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*; 2、交易后2个营业日内交割指的是交易双方的银行都营业的日子,如果有一家银行是非营业日,通常的做法是延迟1天交割(顺延惯例)。
注意1:结算就是通常所说的了结和清算,都是通过支付给交易对方一笔有关货币的银行存款来实现的。
注意2:交割是以预定的价格实现资产所有权的转移,是货币的实际收付,或是买卖资产的相互抵消,是指交易双方各自按对方的要求,将卖出的货币及时解入对方指定账户的处理过程,交割日也就是起息日。
注意3:即期外汇交易的交割日有三种——标准交割日(达成交易后的第两个营业日)、次日交割日(达成交易后的第一个营业日)、当日交割日(成交日与交割日在同一天)。
即期外汇交易的交割日一般使用标准交割日。; 注意4:即期外汇交易一般都是通过电讯联系成交的,所以电汇汇率是即期外汇交易的基本汇率,如果交易的一方使用的是信汇或票汇汇率,那么银行由于垫付了资金而发生的利息损失,就由交易者承担;而如果对银行有利,银行为了业务竞争通常将利息转让给汇票人,以吸引更多的客户。
若交易双方达成协议,以快于2天的交割速度完成交易,则其成交的汇率将和正常交割的汇率有所不同,以反映两地的利率差异。
计算公式为:汇率差异等于
正常交割的即期汇率×两种货币利率差异÷360×提前天数;*;*;*;*;*;【判断市场上是否存在汇率差】
间接套汇的关键在于各市场汇率的连乘积是否等于1。
第一、将各市场汇率统一标价(直或间)
第二、将各市场汇率进行连乘,形如 ,若为1,说明各个市场之间的汇率处于均衡(不存在汇率差),没有必要进行套汇;若不为1,则可进行套汇。
问题是从哪个市场进行才能获利? ;*;*; 【作业】:美国某TNC从法国子公司向德国子公司调度资金,若某一时刻各市场的汇率分别为:
市场 币种 买入价 卖出价
美国 USD/DM 0.3660 0.3662
USD/FF 0.1870 0.1877
法国 FF/USD 5.3250 5.3260
FF/DM 1.9495 1.9499
德国 DM/USD 2.7310 2.7320
DM/FF 0.5128 0.5130
不考虑调度成本,以FF1为起始投放资金,应选择怎样的调度资金的路线?(精确到小时点后6位) ;*; 2【例题】:投资者甲某用一万美元于1.2180买入欧元,然后汇价如期的上涨,甲某在1.2280卖出,我们来计算一下他此次交易所得利润。
国内实盘交易的时候,点差是在买入时扣除的,比如当时国际欧元汇价报1.2180,如果点差是16点,那么甲某买入的成交价是1.2196(1.2180.00+0.0016),而在卖出时,国际报价为1.2280,甲某卖出的成交价将是1.2280,他此次交易的利润是:10000*(1.2280-1.2196)=84美元。
(点差在这里如同黄金市场上的手续费、
股票市场上的印花税); 3、点差与点值
“点差”:当汇率变化时,点数波动的差值为“点差”。例如美元兑日元由120.00变为121.00时,121.00-120.00=1.00日元,点差为100点。
报价的点差:外汇交易时买入价和卖出价之间的差价。如:美元日元(USDJPY)报价120.00/120.10时,120.00为美元买入价,120.10为卖出美元价,120.10-120.00=0.10,称为点差10点。
手续费的点差:将每笔交易收取的手续费换算成点差。
点值 :每1点换算成该货币的价值。
点值计算式=合约单位*最小变化点单位
=每个单位的交易量*最小跳动单位(单位是美金) 。
EURUSD的点值=125000*0.0001*(USD/EUR)=12.5美金
USDCHF的点值=100000*0.0001*(USD/CHF)=10.00美金。 ; 3-3-2. 合约现货外汇交易
1、概念:又称外汇保
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