《国际金融》(第创新一章).ppt

第一章 外汇与汇率 ; 2．自由兑换货币（可兑换货币） ; 2）非自由兑换货币 ; （二）外汇的定义 ; 2. 静态的外汇定义（平时所说的外汇） ; 2）IMF对外汇的定义; 3）我国对外汇的定义 ; （三）外汇的本质特征 ; 二、外汇的形态 ; 2．外币支付凭证 ; 3．外币有价证券 指以可兑换货币表示的，用以表明财产所有权或债权的凭证。其形式有： 1）股票；2）债券；3）可转让存款单; 2）其他外汇资金; 三、外汇的功能或作用 ; 四、外汇的需求与供给 ; （二）外汇供给 ; 五、外汇的种类; （二）根据外汇的来源分类 ; （三）根据持有者不同分类; （四）从流动性的角度分类; （五）根据交割期限分类 ;第二节 外汇汇率; 例如：; 汇率的作用：; 二、汇率的标价方法 ;直接标价法特点：; 2. 间接标价法（应收标价法）; 间接标价法特点; 例:; 对于瑞士来说，直接标价法应为； USD1＝ SF×××  FF 1 ＝ SF×××  DM 1 ＝ SF×××; 对于瑞士来说，间接标价法应为： SF1＝ USD×××  SFl ＝ FF×××  SFl ＝ DM×××; 3. 美元标价法; 美元标价法便于在日常外汇交易中对各种货币的汇率进行比较，尤其便于和美国外汇市场的汇率进行比较，以迅速、准确地进行交易。 主要使用于西方国家大银行之间的报价。; （四）汇率的基本点 （basic point，简称BP）; 例如：; 三、 汇率的种类 ; 4. 现钞汇率： 银行买卖外币现钞所使用的汇率 现钞买入价要稍低于现汇买入价；而卖出外币现钞时的汇率（即现钞卖出价），则等同或高于现汇卖出价。 因为，银行买进外币现钞有利息损失，运送外钞到国外转换成银行存款需承担运费和保险费，且承担一定风险！; 5. 对标价的理解 ; 对不同标价法买入价与卖出价的理解：; 站在标准货币的角度看：; （二）按交割期限划分 ; 2. 远期汇率： ; 　3．远期汇率的计算方法 ; 　2）远期汇率的计算;　　例1 ;　　例2 ; 例3：; 例4; 未注明升、贴水时远期汇率的计算 ; （三）按银行汇兑方式划分有 ; 2. 票汇汇率（D / D）; 3. 信汇汇率（M / T）; （四）根据制定汇率的方法分类 ; 2 ．基本汇率 （Basic Rate）; 3 ．套算汇率 （Cross Rate）; 4 ．汇率的套算; 例2： ; 求买入价： 银行买入欧元时，卖出（付出）瑞士法郎 银行买入欧元汇率： USD1 ＝ EUR 0.8080 银行卖出瑞法汇率： USD1 ＝ CHF l.2740 由这两个汇率得到： EUR 0.8080 ＝CHF l.2740 所以， EUR l＝CHF（1.2740 / 0.8080） ＝CHF1.5767; 求卖出价： 银行卖出欧元时，收进（买入）瑞士法郎 银行卖出欧元的汇率： USD1＝EUR 0.8070 银行买入瑞士法郎汇率：USD1＝CHF 1.2750 由这两个汇率得到： EUR 0.8070 ＝ CHF 1.2750 所以，EUR 1 ＝CHF（1.2750 / 0.8070） ＝ CHF 1.5799 故所求为： EUR 1 ＝CHF 1.5767 / 1.5799 ; 2）两种汇率的标准货币相同，求标价货币间比价——交叉相除; 例3：;求买入价： 银行买入英镑时，必须付出（卖出）欧元 银行买入英镑的汇率：GBP 1＝USD1.8670 银行卖出欧元的汇率：USD1＝EUR 0.8070 根据这两个汇率得： GBP 1＝EUR 0.8070 ×1.8670 ＝EUR 1.5