第6章期货学创新.ppt

第五章 期货市场的基础;第一节 期货合约的概念;;第二节 期货交易的功能;;第三节 期货市场的参与者;第四节 期货交易的市场机制;;3、合约的产生;（2）合约格式;第五节 期货合约的清算过程;;第六节 期货合约的定价原理;;第七节 商品价差期货;1、商品之间的价差期货;2、市场之间的价差期货;3、商品内部价差期货;;第五章 外汇期货;第一节 外汇期货的产生和发展;第二节 外汇远期与外汇期货的关系;;第三节 外汇交易的风险;;二、外汇风险的根源;;第四节 外汇期货合约及其定价;一、合约内容;二、外汇期货合约的定价;第五节 外汇期货的保值应用;第六节 外汇期货投机套利的应用;2、多头投机;二、外汇期货的套利交易;1、跨市场套利;2、跨币种套利;3、跨时期套利;第六章 利率期货;第一节 利率期货的定义;;;;在LIFFE交易的短期英镑存款合约;案例; 第二节 利率期货的定价;第三节 基差、趋同和期货价格的变化; 第四节 美国短期国库券期货合约; 案例;第五节 利率期货的基本应用;第七章 股票指数期货;;2.股价指数的计算;3.世界主要股价指数; 第二节 股票指数期货;; SP500股指期货合约主要内容; 第三节 股票指数期货的定价;第四节 股指期货与β系数;; 案例;第八章 债券期货; 第一节 债券期货的内容;;;第二节 转换因子; 案例;; 案例;第九章 债券久期和风险免疫;第一节 久期;;第二节 风险“免疫”;举例;持有期10年;债券持有期6.5年;RCYTM和风险免疫;第十章 利率互换;;第二节 互换市场的产生背景;;;;第三节 利率互换的基本特点;;;三、互换对手;第四节 利率互换的基本特征及结构变化;第七节 利率互换的应用;利率互换策略;;第十一章 货币互换;二、风险对策;第三节 利用货币互换为负债避险;第四节 利用货币互换为资产避险;第十二章 期权基础;第一节 期权的基本概念;;;第二节 期权类型及常用术语;二、期权常用术语;;第四节 期权交易的盈亏结算;二、期权交易的盈亏结算;;;;第五节 期权交易的保证金;第六节 期权算术;;;;;;期权组合;卖出金融资??+卖出看跌期权=卖出看涨期权;买入看跌期权+买入金融资产=买入看涨期权;卖出基础资产+买入看涨期权=买入看跌期权;第十三章 期权的基本应用;买入股票+买入看跌期权盈亏表;有保护的看跌期权;第二节 期权的增值应用;第三节 改善市场状况;第四节 合成期权;二、对轭式;三、鹰式;第五节 价差期权;四、蝶式价差;第六节 非标准价差期权;;;;;